2014年四季报货币基金分析:总规模突破2万亿

货币基金规模

截至2014年四季度,发行在外的货币基金共166只。四季度新发行货币基金19只,较三季度减少2只,总发行份额约497亿,较三季度有较大幅度上升。

2014年四季度末,货币基金总资产和净资产分别为20865亿和20058亿,三季度分别为18388亿和17188亿,四季度总资产较三季度增加2477亿,净资产增加2871亿。从历史数据来看,货币基金总资产和净资产自2013年二季度后就持续上升,首次突破2万亿。

申购赎回

2014年四季度147只老货币基金中有41只出现净赎回,106只出现净申购,净申购只数较三季度有较大的增加。

货币基金收益率

四季度货币基金平均7日年化收益率为4.26%,较三季度上升4BP,结束了去年四季度以来的下降趋势。

剩余期限

四季度货基组合的久期有所下降,投资组合平均剩余期限降低至80天,对比三季度97天的剩余期限下降较多。平均剩余期限最小值和最大值分别为65天和116天,较三季度有所上升。

偏离度

四季度货币基金偏离度绝对均值为0.16,高于三季度0.11的整体水平,其中最高值和最低值分别为0.29和-0.05,最高值较上季度大幅度增加,最低值有所下降。

大类资产配置

截至2014年四季度,货币基金总资产为20865亿。其中,债券总资产为5538亿,银行存款为12273,买入返售与其他资产的总资产分别为2732亿和1656亿,占比分别为27%、59%、13%和2%。相比三季度,四季度货币基金债券和其他资产占比保持不变,银行存款占比下降5个百分点,买入返售占比上升5个百分点。

券种配置

14年四季度货币基金企业债(不含短融和中票,下同)占比0.6%,中票1.4%,金融债26.9%,短融70.7%。相比三季度,四季度短融占比增加1.9%,金融债占比减少约2.4%,中票占比增加0.5%。