中小盘周报:看好新能源&智能汽车、移动医疗

核心观点:

(一)下周投资观点

节后三个交易日,股指冲高震荡,上证指数、中小板和创业板指数分别微涨0.45%和0.64%和0.87%,国防军工板块继续保持强势,环保、医药、煤炭也出现补涨。

改革和政策预期以及资金面的宽松是此轮行情的主要推动力,随着十八届四中全会的临近,土地改革、国企改革、民生养老等相关概念股有望继续活跃,市场的结构性机会依然存在,受外盘影响,个股震荡会加剧,但符合经济转型方向和产业结构调整方向的个股仍具备投资价值。

仍然看好之前的推荐主线(一)成长股方面,看好景气度向好的行业:重点推荐新能源汽车产业链:9月份新能源汽车产量达到2.2万辆,月产量首次破万,在销量和政策的催化下,有望迎来第三波,但投资标的也会出现分化,我们认为电池产业链的弹性最大。另外看好新材料,医药消费、科技类成长股,维持对当升科技、卧龙电气、尔康制药、汉森制药、四维图新的投资组合推荐。(二)国企改革上,我们建议关注大集团小市值公司。主题上持续关注移动医疗和智能汽车。

(二)主题动态:特斯拉开启自动驾驶大潮,国内BAT布局车联网

汽车智能化发展方向更加明确。随着汽车制造商竞争越发激烈,迫使汽车行业向产品附加价值延伸,导致汽车智能化成为汽车企业寻求产业升级的关键出口。本次特斯拉在无人驾驶技术方面的布局,更加明确了汽车行业智能化创新的大方向。麦肯锡预测,到2025年无人驾驶汽车可以产生2000亿-1.9万亿美元的产值。但我国的自动驾驶汽车仍然处于研发试验的初级阶段,目前汽车企业主要与BAT合作布局车联网,国内以地图为主的车联网的发展速度将远超于自动驾驶。

(三)节后A股再创新高,临近2400点

10月10日,上证综指收于2374.54点,本周该指数累计上升0.45%。

深证综指收于1350.6点,本周累计上升1.28%。沪深300收于2466.79点,累计上升0.64%。中小板指收于5640.93点,累计上升0.64%。创业板指收于1511.36点,累计上升0.82%。沪深300本周五市盈率8.91倍;中小板本周五市盈率45.01倍;创业板本周五市盈率70.94倍。

(四)本周纳指标普均创逾两年来最大单周跌幅美国三大股指全线下跌,纳指连续第二个交易日大跌逾2%,一周累计重挫4.45%。标普500指数和纳斯达克指数创2012年5月份以来最大单周跌幅。投资者对全球经济增长放缓的担忧导致本周美国股市大起大落,市场疑虑升温。