山西证券融资融券9月月报

投资要点

融资融券市场概况。9月末,从存量上看,融资余额规模达到6074亿元,融券余额规模达到37.2亿元。较8月末,融资余额上升16.79%,融券余额上升3.33%。从流量上看,融资买入交易规模为9739亿元,融券卖出股数在196.7亿股。从成交来看,两市融资买入额占A股市场的12.64%。回顾近期A股市场表现,9月上证指数上涨6.62%,收于2364点,深证成指上涨3.04%,收于8080点。两市日均成交额为3449亿元,比8月增加571亿元。

上月融资市场存量分析。在融资市场中,非银金融、医药生物、银行、房地产、传媒占据市场的大部分份额。若以融资余额占流通市值的比来衡量杠杆资金的占比,传媒、综合、国防军工是目前杠杆做多资金占比比较高的行业,杠杆资金达到4.23%以上。这里,行业指数采用的是最新版的申万一级行业指数。统计融资融券个股标的存量方面的数据,我们看到目前中国平安、浦发银行、兴业银行、中信证券、民生银行位于融资余额排行榜前5名。若以融资余额占流通市值得比来衡量杠杆资金的占比,燃控科技、一拖股份、华平股份、电广传媒、蒙草抗旱是目前杠杆做多资金占比较高的股票,达到16.98%以上。

上月融资市场流量分析。行业方面,若以净融资买入额占月交易额的比例作为看多指标,则看多行业前五名为国防军工、银行、公用事业、非银金融、综合,9月涨跌幅分别为19.48%、1.73%、10.59%、4.59%、11.36%。个股方面,若以净融资买入额占月交易额比例作为看多指标,则融资融券股票标的中看多前五名是长城信息、长江电力、仁和药业、国中水务、中鼎股份,9月涨跌幅分别为18.64%、6.04%、41.57%、8.94%、21.96%。