兴业基金党委书记、董事长刘宗治： 持续精进投研硬实力 打造场景化特色产品矩阵

（原标题：兴业基金党委书记、董事长刘宗治： 持续精进投研硬实力 打造场景化特色产品矩阵）

证券时报记者 王小芊

从2023年费率改革启幕，到2025年《推动公募基金高质量发展行动方案》重磅落地，公募行业发展逻辑迎来根本性变革：行业告别重规模、冲排名的粗放发展模式，全面转向以投资者利益为先、以长期回报为核心的高质量发展新阶段。一边是居民财富管理需求不断多元化，另一边是资本市场改革向纵深推进，行业竞争已从规模体量比拼转向专业能力深耕。如何筑牢核心竞争力、切实守护持有人利益，成为全行业高质量发展进程中亟待作答的关键命题。

近期，兴业基金党委书记、董事长刘宗治接受证券时报记者的采访，围绕公司精细化治理、投资者陪伴服务、中长期战略布局等核心议题深度分享了他的思考与实践。他表示，兴业基金将牢牢坚守金融工作的政治性、人民性，持续精进投研硬实力，创新搭建分层场景化“兴声货架”特色产品矩阵，围绕客户全生命周期理财需求，优化固收、权益、多元资产整体布局，以担当作为推动公司迈向均衡稳健、特色鲜明、穿越周期韧性更强的内涵式高质量发展。

坚持探索差异化特色化路径

2025年下半年，刘宗治正式履新兴业基金党委书记、董事长。上任以来，他锚定公司长期发展航向，将治理精细化、组织协同深度化、专业能力体系化作为核心管理抓手，校准企业价值坐标，统筹推进各项经营管理提质升级。

“金融的政治性，决定机构经营决策、产品布局、资源投放必须对标国家战略，主动服务现代化产业体系建设；金融的人民性，定义公募‘受人之托、代客理财’本源，我们评判经营成效的政绩，不是时点规模、短期排名，而是持有人长期稳健收益与实实在在的财富获得感。”刘宗治清晰阐释公司秉持的政绩观。

依托银行系公募天然禀赋，兴业基金始终坚持探索差异化、特色化、市场化的高质量发展路径。对此，刘宗治表示：“资管行业没有放之四海而皆准的发展模式，贴合自身禀赋、契合自身基因的发展路径，才是最适配、最可持续的成长之路。”

立足自身特点，兴业基金深度融入兴业集团大资管、大财富一体化发展大局。例如在具体业务布局上，刘宗治介绍：“公司坚持双线并进、错位发力。在被动投资领域，公司联动集团倾力打造‘兴业ETF生态圈’，构建涵盖产品创设、投资运作、资产托管、渠道销售的全链条服务体系；此外，依托‘公司小平台+集团大平台’模式，夯实主动投资能力、稳定业绩表现，和集团各类专业研究机构互补赋能，持续提升公司的核心投研实力。”

“几乎每一天都在交答卷”

作为见证资管行业一路成长的“老将”，刘宗治表示，“公募行业是一个靠信誉和专业吃饭的行业。无论行业格局怎样演变，以专业能力积累筑牢的投资者信任，始终是安身立命的根本”。

“这个行业几乎每一天都在交答卷。”他形象地比喻道，市场起伏、产品业绩、投资者情绪，每一丝波动都会实时映射到净值曲线与客户感受之中，基金公司无时无刻不在接受市场与投资者全方位、常态化的检阅。

基于此，兴业基金树立系统全面的风险观，搭建覆盖全员、全流程、全业务链条的“大风控”体系，将合规风控、廉洁从业硬性要求深度嵌入产品创设、投研交易、营销宣传、客户服务、基金运营等全流程，做到投资有约束、销售有边界、管理有规范，确保公司每一份经营业绩、每一笔经营利润，都经得起投资者审视与时间长期检验，干干净净、踏踏实实。

构建特色化场景产品体系

履新近一年，刘宗治对兴业基金的未来发展已形成愈加清晰的构想。资管行业中，产品是链接客户需求的核心载体，公司坚定不移落实“以客户为中心”的发展主线，打造分层分类、场景适配的特色产品体系，优化固收、权益、多元资产全品类产品创设与运作管理。

产品体系升级的核心变革，是经营服务逻辑的深度迭代与优化提升：在原有产品体系基础上，跳出“有什么产品，就向客户推介什么”的传统供给思维，进一步升级为“立足客户理财目标，匹配对应投资解决方案”的精细化服务思维。所谓投资场景，本质是客户在投资目标、投资期限、流动性约束、风险承受能力上的差异化需求，公司据此将标准化公募工具精准适配、深度嵌入居民全生命周期财富规划场景，朝着精细化、差异化的财富服务方向持续精进，不断提升客户需求与产品服务的匹配度。

在此基础上，公司推出体系化场景服务载体——“兴声货架”，以客户需求场景为核心重构产品分类逻辑，划分固收、权益、指数、养老四大产品家族，全面覆盖短期现金打理、中期子女教育储备、长期养老规划等居民全谱系理财场景。依托兴业集团综合金融生态优势，实现从简单产品堆砌到按需精准配置的差异化升级。

刘宗治透露，后续兴业基金将持续迭代完善四大产品家族，深挖居民全生命周期多元化投资诉求，不断丰富细分投资策略、打磨长期绩优标杆产品，推动国家战略导向、客户财富期盼、公司专业能力三者同频共振，以特色化场景产品体系驱动公司高质量发展再上新台阶。