花旗集团发行挂钩Snowflake（SNOW.US）的或有收益自动赎回中期票据

（原标题：花旗集团发行挂钩Snowflake（SNOW.US）的或有收益自动赎回中期票据）

金吾财讯|花旗集团（Citigroup Inc.）旗下子公司Citigroup Global Markets Holdings Inc.于2026年7月宣布发行一笔挂钩Snowflake Inc.（SNOW.US）普通股的或有收益自动提前赎回中期票据（Contingent Income Auto-Callable Securities），该票据属于其N系列中期优先票据。证券面值为1000.00美元，总发行规模待定，预计定价日为2026年7月17日，发行日为7月22日，到期日约为2029年7月20日，但附有自动提前赎回条款。根据条款，证券每季度支付或有票息，年化票息率至少为20.85%（最终于定价日确定），前提是相应季度估值日标的股票收盘价不低于初始股价的50.00%（即下行阈值价格）；若符合条件，票息支付将包含此前所有未付的季度票息（不计利息）。自2026年10月起，若任意潜在赎回日标的股价大于或等于初始股价，证券将被自动赎回，投资者可收回面值并获当期票息（含前期未付票息）。若未提前赎回，到期时若最终股价不低于下行阈值价格，投资者将收回面值并获取末期票息；若最终股价跌破下行阈值价格，则需承担与股价跌幅相等的损失，甚至可能损失全部本金。该证券不在任何交易所上市，花旗集团旗下Citigroup Global Markets Inc.担任承销商，每份证券承销费为22.50美元，其中支付给特定经销商（含摩根士丹利财富管理）的销售佣金为17.50美元，另向摩根士丹利财富管理支付5.00美元结构化费。这些费用摊入发行价，使得证券的估计价值低于发行价，预计定价日估计价值至少为918.50美元。投资者需承担发行人与担保人花旗集团的信用风险，且证券不保本、不参与标的股票价格上涨收益，亦不享有投票权或股息。