或为“退金令”又一例剥离！湖南银行2.7%股权拟转让、估值近10亿

（原标题：或为“退金令”又一例剥离！湖南银行2.7%股权拟转让、估值近10亿）

【来源：机构之家】

机构之家梳理湖南联合产权交易所信息发现，近日，联交所公开转让湖南银行2.1亿份股权，约占总股本的2.7%。挂牌日期为2024年9月4日，有效期一个月。目前并未看到转让方的身份和价格等信息。

挂牌信息显示，截止目前湖南银行前十大股东分别是湖南财信金控、中央汇金、湖南财信投资、天元置业、湖南省财信信托、湖南省财政厅、衡阳市城投、湖南兴湘投资控股、岳阳市财政局、株洲国金资本，分别持股20.53%、20%、14.96%、5%、4.99%、4.98%、4.9%、3.02%、1.86%、1.3%。这也意味着，若此次股权成功转让，受让方将跻身湖南银行前十大股东之列。

挂牌信息展示了湖南银行基本信息情况：湖南银行成立于2010年10月，是一家注册地位于长沙市的区域性股份制商业银行，属湖南省管国有控股金融企业。湖南省财政厅履行国有金融资本出资人职责。截至2024年3月31日，湖南银行总股本为7750431375股，股东总数7647户。湖南银行紧紧围绕湖南经济社会发展战略，立足湖南、依托湖南、服务湖南，实现了良好发展。在湖南省14个市州设立分行，并表管理湘乡市村镇银行股份有限公司，业务网络覆盖全省。连续获评湖南“平安单位”、人民银行综合评价A类机构、中诚信国际主体信用AAA级别、湖南金融消费者权益保护A类行。截止2024年6月末，资产总额5423亿元，负债总额5023亿元，吸收存款3285亿元，贷款总额3095亿元。近三年，湖南银行每年分红为10股派1元。

这部分股权，值多少钱呢？机构之家梳理湖南银行披露的2024年半年报发现，以（归属于母公司所有者权益-其他权益工具）/股本来计算，每股净资产为4.47元/股。若以1倍净资产估值计算，这部分股权价值9.4亿。若参考2022年中国华融119.81亿转让华融湘江银行（原湖南银行）31.41亿股至湖南财信金控和中央汇金组成联合体事件，此次转让的2.1亿股价值为8亿元左右。

此次股权转让或为“退金令”又一体现

此次湖南银行股权拍卖可能还是和此前颁布的央国企“退金令”有关。自从6月份被市场称为“退金令”的《防范化解金融风险问责规定（试行）》发布以来，央国企加速剥离“对服务主业实业效果较小、风险外溢性较大的金融机构”。根据机构之家梳理，截止目前已有至少十多家央企、国企通过公开挂牌方式，出清旗下金融公司股权。

央国企逐渐剥离金融资产并非无迹可寻，2020年出台的《国企改革三年行动方案（2020—2022年）》就拉开了央国企退出金融、地产等非主业、非优势业务的序幕。2023年年底就有鞍钢集团、中国船舶、大唐集团、国机集团、中国建筑等多家央企纷纷启动金融股权清理工作，呈现出一波清理金融股权的浪潮。2023年6月，国务院国资委下发《国有企业参股管理暂行办法》，明确国有企业坚持聚焦主责主业，符合企业发展战略规划，严控非主业投资。

资料来源：机构之家根据网络资料整理

湖南银行励志成为上市银行

湖南银行前身为华融湘江银行，其成立于2010年10月，是湖南省委、省政府引入中国华融资产管理股份有限公司，在重组湖南原株洲、湘潭、衡阳、岳阳市商业银行和邵阳市城市信用社的基础上，经原中国银行业监督管理委员会批准，依法合并新设。

2022年，中国华融持有华融湘江银行的股份通过公开挂牌方式，作价119.8亿元全部转让至湖南财信金融控股集团和中央汇金组成的联合体。其中，湖南财信金融控股集团受让20.53%的股份成为该行第一大股东，中央汇金受让20%的股份成为该行第二大股东。同时，湖南省财信信托受让母公司湖南财信投资控股持有该行2.85%的股份成为第五大股东。

2023年2月，华融湘江银行正式揭牌并更名为湖南银行。

华融湘江银行“升级”为湖南银行，并成为湖南省唯一一家省级城商行，被管理层和领导寄予厚望。

据公开信息显示，该行揭牌时锚定的发展目标为：力争2023年资产规模突破5000亿元，贷款余额突破3000亿元，不良贷款额度和比率实现“双下降”；力争5年内资产规模突破7500亿元，存贷款余额分别突破5000亿元、4500亿元，各项经营指标排名进入全国城商股份银行20强，成为上市银行。

湖南银行董事长黄卫忠曾这样表示道：“湖南银行更名，绝不是简单的‘翻牌’，而是一场脱胎换骨的变革。未来也将继续加力主业升级发展，着力培育核心竞争力，力争5年实现上市。”

业绩三年原地踏步，内控问题引关注

愿望是美好的，现实是骨感的。根据机构之家梳理，2021年至2023年，湖南银行营业收入分别为115亿、109亿和114亿，几乎在原地踏步，其中利息净收入从2021年的99亿下降至2023年的87亿，而2023年手续费收入几乎持平于2021年。考虑到营收三年基本未变，由此可见这部分缺口只能由投资收益填上。而投资收益本身自带不稳定性特征，依赖于大行情以及投资判断的准确性。

再看公司资产和负债端表现，截止2023年湖南银行资产总额5031亿，贷款余额2766亿。负债总额4655亿，存款余额3061亿。这样的结果，显然和其揭牌时锚定的发展目标是有所偏差的。

值得注意的是，和表现较为稳健的对公贷款相比，湖南银行个贷规模持续下降：2021年至2023年个人贷款规模分别为887亿元、776亿元和762亿元；分别占贷款总额的35.4%、29.8%和26.8%。分类别看，综合消费贷款和个人经营性贷款余额持续下降：2021年至2023年，综合消费贷款分别为336亿元、249亿元和266亿元；个人经营性贷款分别为176亿元、162亿元和106亿元。住房贷款分别为375亿元、365亿元和389亿元。

从湖南银行党委书记兼董事长黄卫忠的履历来看，其拥有丰富的金融监管方面的从业经验。其曾先后任职人民银行条法司、农村合作金融监管局、合作金融机构监管司、天津农商银行。2020年5月起任华融湘江银行党委书记、董事长，之后担任湖南银行党委书记、董事长。

尽管董事长拥有丰富的金融监管从业背景，但公司内控问题依旧不断引起市场关注。据不完全统计，自湖南银行正式更名以来，湖南银行总计收到的罚单就有10张左右，其中百万级罚单达到了4张。这些罚单指向湖南银行信贷管理不到位、贷款管理不到位、员工异常行为排查不到位，以及票据业务审批不尽职等问题。

另外，5月份官方通报湖南银行总行营业部副总经理刘旭华涉嫌严重违纪违法，正接受纪律审查和监察调查。刘旭华在华融湘江银行及湖南银行工作多年，曾任华融湘江银行长沙分行行长助理、副行长、总行营业部副总经理，系华融湘江银行更名湖南银行后，该行首位被查的干部。

6月24日，湖南银行官方网站发布了《省委第七巡视组向湖南银行党委反馈巡视情况》文章，指出湖南银行存在“金融特殊论”、坚守主责有差距、服务实体经济有短板等问题。

“湖南人的银行”不及“湖南人自己的银行”

虽然湖南银行贵为省级城商行，然而在湖南省同区域内，却被长沙银行甩出一大截。机构之家在湖南银行财报时发现其在明显的位置标注了该行品牌标语：湖南人的银行。而对于长沙银行，其在更早的时候已经将自身定位为“湖南人自己的银行”。至此，两者颇有针尖对麦芒的意味了。

目前，两家银行均对外披露了2024年半年报，截至2024年6月末，湖南银行资产总额为5244亿元，贷款总额为3003亿元；负债总额为5023亿元，存款总额为3285亿元。相比之下，长沙银行的资产总额为10969亿元，贷款总额5176亿元；负债总额为10257亿元，存款总额6950亿元。数据上看，长沙银行不管是在资产负债规模、存贷款方面均以两倍多的优势，领先湖南银行。

从经营业绩来看，长沙银行上半年实现营业收入130亿元，实现净利41亿元，增幅4.25%。湖南银行对应却只有59亿、19亿，同样被拉开一倍多的差距。

网点布局方面，湖南银行未在半年报中披露分支机构数据，如果参考2023年年报来看，其共有207个营业网点（含社区支行）。其中总行营业部1家、分行15家、支行（含社区支行）191家。15家分行分别为长沙分行、湘江新区分行、株洲分行、湘潭分行、衡阳分行、岳阳分行、邵阳分行、常德分行、郴州分行、怀化分行、娄底分行、益阳分行、永州分行、张家界分行和湘西分行。相比之下，长沙银行共有分支机构402家（2024年半年报数据），其中长沙地区设有分支机构164家，包括142家支行和17家社区支行、5家小企业信贷中心及分中心。还在株洲、常德、湘潭、郴州、娄底、益阳、怀化、邵阳、永州、衡阳、张家界、岳阳、广州设有13家分行及其下辖的191家支行、22家社区支行和12家小企业信贷分中心。从网点数量上来看，长沙银行也远胜湖南银行。

在资产质量上，截至2024年上半年末，湖南银行的不良率为1.66%，，拨备覆盖率为182%。长沙银行的不良率为1.16%，拨备覆盖率为313%。长沙银行不管是资产质量和风险抵御能力都强于湖南银行。

诚然，更名后的湖南银行拥有更高定位和更高目标，但是否能成为一场脱胎换骨的变革，以及实现5年内上市的目标，依旧有很多路要走。长沙银行，已成为其前辈，早已在6年前上市。10年前两者或许差距不大，但显然10年后的现在长沙银行已经在湖南当地打下了更坚实的基础，并拉开了与湖南银行的差距。