预见2024：《2024年中国地铁行业全景图谱》(附市场现状、竞争格局和发展趋势等)

（原标题：预见2024：《2024年中国地铁行业全景图谱》(附市场现状、竞争格局和发展趋势等)）

行业主要上市公司：中国中铁(601390.SH)、中国铁建(601186.SH)、隧道股份(600820.SH)、宏润建设(002062.SZ)、中国中车(601766.SH)等

本文核心数据：地铁运营线路数量;地铁运营里程;地铁线路长度规划

行业概况

1、定义

地铁是在城市中修建的快速、大运量、用电力牵引的轨道交通。列车在全封闭的线路上运行，位于中心城区的线路基本设在地下隧道内，中心城区以外的线路一般设在高架桥或地面上。

相比其他类型的轨道交通方式，地铁对政府来说有节省土地、减少噪音、节约能源和减少污染等优点，对居民来说拥有速度快、车次众多、覆盖面广、运量大和准时的优点，适合城市内部日常出行，也极大地缓解了地上交通。

2、产业链剖析

地铁是城市公共交通运输的一种形式，原本指在地下运行的城市轨道交通系统，但随著城市轨道交通系统的发展，地铁也会因建造环境而将部分路线铺设在地上，其定义也开始不断延伸，逐渐成为了用电力牵引的快速大运量城市轨道交通模式的代名词。

地铁产业链的上游分布着提供地铁建造所需服务、材料、设备的企业，包括地铁设计、零部件、原材料、盾构机等;中游环节分为地铁建设(隧道施工)和地铁装备制造;下游环节则是地铁的应用阶段，包括地铁运营、地铁维护、地铁广告等。

从产业链生态图谱来看，地铁产业链上游环节的代表性企业有中铁第一勘察设计院、广州地铁设计研究院、中信特钢、南山铝业等;中游环节进行隧道施工的代表性企业有中国中铁、中国铁建、隧道股份等，生产地铁设备的代表性企业有中国中车、康尼机电、辉煌科技等;下游环节的代表性企业有申通地铁以及各地的地铁运营集团。

行业发展历程：地铁行业进入建设高峰期

相比于发达国家，中国地铁行业起步较晚，总体来看，其发展经历可分为以下几个阶段：

行业政策背景：地铁行业政策环境友好

地铁是国家重要的市政基础设施，也是城市轨道交通的重要组成部分。进入21世纪以来，国家多部门持续出台与地铁运营规范、技术规范、噪音管理、研发应用等多方面有关的政策，为中国地铁行业的发展创造良好的发展环境。截至2024年4月，国家层面地铁行业政策汇总如下：

行业发展现状

1、地铁运营线路数量持续增长

2011-2023年，中国地铁的运营线路数量持续增长，2021年突破200条，2022年达到225条，2023年达到240条。

注：中国城市轨道交通协会未公布2017年地铁线路数量。

2、地铁运营长度突破8000公里

2016年以来，中国地铁运营线路的总长度同样持续增长，2019年突破5000公里，2022年突破8000公里，2023年达到8543.11公里。

3、地铁是主要城市轨道交通运营方式

截至2023年年底，中国城轨交通运营线路包含10种制式。其中，地铁运营线路总长度达到8543.11公里，占比76.11%，比排名第二的市域快轨多出63.15%，是我国最主要的城市轨道交通运营方式。

行业竞争格局

1、区域竞争格局：上海地铁运营线路长度全国第一

从地铁运营线路的区域分布来看，截至2023年年底，上海、北京、成都、深圳、广州是中国地铁运营线路最长的5个城市，其中上海和北京的运营长度均在700公里以上，成都、深圳、广州的运营长度均在550公里以上。

2、企业竞争格局：大型央企国企竞争优势较强

按企业的营业收入为划分依据，中国地铁行业可划分为4个竞争梯队。第一梯队包括中国中铁和中国铁建，年营业收入规模超过5000亿元;第二梯队企业的营业收入在500-5000亿元之间，包括中国中车和隧道股份等;第三梯队企业的营业收入在50-500亿元之间，包括宏润建设、腾达建设等;第四梯队企业的营业收入不超过50亿元，包括康尼机电、辉煌科技等。可以看出，地铁行业竞争优势较强的企业基本属于大型的央企和国企。

注：截至2024年4月，由于部分企业2023年数据暂未披露，此处为2022年信息。

行业发展趋势：地铁运营线路长度持续增长

截至2023年年底，中国共有5671.65公里城市轨道交通线路在建，其中地铁线路在建长度达到4459.65公里，占比78.63%;共有6118.62公里城市轨道交通线路处于规划当中，其中地铁线路的规划长度达到4209.11公里，占比68.79%。通常地铁线路的建设周期需要3-5年的时间，可以看出，未来一段时间内，中国地铁运营线路长度将继续保持良好的增长势头。