万达轴承（920002）登陆北交所！公司概况速读

（原标题：万达轴承（920002）登陆北交所！公司概况速读）

摘要：备受瞩目的“直联机制第一股”、“920第一股”万达轴承（920002）今日上市，三分钟速读公司概况介绍、发行情况、业绩数据等。

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公司概况

公司前身万达有限成立于2001年8月24日，并于 2022 年 1 月 29 日以经审计的账面净资产值折股整体变更为股份有限公司，公司于2023年1月12日在全国股转系统挂牌并公开转让，于2024年1月19日迎接上会，创造了北交所最快上会纪录，并成为北交所直联审核第一家上会的企业。

公司是国内规模最大的叉车门架专用轴承制造商，是全国首批专精特新“小巨人”企业和国家级制造业单项冠军企业，产品销往全国各地及东南亚、美国、欧洲等国家和地区，被广泛应用于工程机械、港口机械、轧钢机械、矿山冶金机械、煤矿机械、石化机械、物流机械、智能装备、特种装备等诸多领域。

根据中国轴承工业协会统计数据，公司叉车门架滚动轴承产品2021年和2022年国内市场占有率位居第一，全球市场占有率位列第二。

主营业务收入构成情况

万达轴承主营业务为叉车轴承及回转支承，主要产品包括叉车轴承（主滚轮轴承、侧滚轮轴承、链轮轴承、复合轴承、复合轴承组件）、回转支承等。

从营收构成来看，叉车轴承是公司最主要的收入来源，2021年至2023 年叉车轴承收入占主营业务收入的比重均超过90%，主营业务突出。

资料来源：万达轴承招股说明书

根据使用功能和安装位置的不同，叉车门架滚动轴承可分为主滚轮轴承、侧滚轮轴承、链轮轴承和复合轴承四大类，其产品主要用途及特点如下：

资料来源：万达轴承招股说明书

公司自 2007 年开始研发回转支承，主要应用于叉车转向系统、工业机器人、工程机械船舶港口等多个领域，并成功出口欧美市场，其产品主要用途及特点如下：

资料来源：万达轴承招股说明书

主要客户

2021-2023年，公司向前五大客户销售收入及占比情况如下：

来源：万达轴承招股说明书

2021-2023年，公司向前五大供应商采购金额及占比情况如下：

来源：万达轴承招股说明书

与同行业可比公司比较情况

与万达轴承可比的同行业上市公司有国机精工（002046.SZ）、五洲新春 （603667.SH）、龙溪股份（600592.SH）、崇德科技（301548.SZ）。以上公司的主要产品和应用领域如下：

来源：万达轴承招股说明书

2021-2023年，公司综合毛利率水平整体高于同行业平均水平，主要原因是公司叉 车轴承和回转支承产品为定制化产品，公司下游客户对品尺寸精度、旋转精度、润 滑性能、密封性能、静压强度、疲劳寿命、防腐性能、外观特性等性能参数均会提 出定制化需求，定制化属性使得公司综合毛利率更高。

来源：万达轴承招股说明书

发行人的股权结构

截至本招股书签署日，万达管理直接持有公司 11,842,500 股，持股比例为 44.27%，系公司控股股东。

公司的实际控制人为徐群生、徐飞和徐明。徐群生先生直接持有万达轴承 5.44%股权，担任万达管理执行事务合伙人，通过万达管理控制公司 44.27%表决权，合计控制公司49.71%表决权，并担任公司董事长，对公司生产经营具有重大影响，为公司的实际控制人。 

徐飞系徐群生之子，直接持有万达轴承 0.98%股权，通过万达管理间接持有公司 0.96%股份，通过万力科创间接持有公司 1.72%股份，合计持有公司 3.65%股份，并担任万达管理普通合伙人、万力科创执行事务合伙人、万达轴承董事、总经理，对公司生产经营具有重大影响，为公司共同实际控制人。 

徐明系徐群生之子，直接持有万达轴承 4.79%股权，并担任公司副总经理、子公司力达轴承总经理，对公司生产经营具有重大影响，为公司共同实际控制人。 

发行人股权结构图如下所示：

来源：招股说明书

募投项目

公司募投项目包括工业车辆专用轴承产能提升项目、智能装备特种轴承研制及产业化项目。

其中工业车辆专用轴承项目新增工业车辆专用轴承产能800万套，预期达产后营收3亿元，利润 4267 万元，由于扩产时间是2023年，预计2024 年底即可完成项目所有建设工作并投入试生产。

来源：万达轴承招股说明书

发行结果

公司本次发行价格为20.74元/股，发行市盈率为14.00倍。

来源：北京证券交易所网站

万达轴承本次发行新股数量为500万股，其中网上最终发行数量为475万股，网上认购金额为9851.5万元，获配比例为0.07%，获配户数为2.68万户；战略配售数量为25万股。网上有效申购户数为17.7万户，有效申购数量为66.42亿股，有效申购金额为1377.48亿元，网上有效申购倍数为1398.24倍。

在战略配售环节，万达轴承共引入了7名战略配售投资者，其中包括：

来源：发行结果公告

本次发行战略配售股份合计100.00万股，占本次发行规模的20.00%（不 含超额配售部分股票数量），发行价格为20.74元/股，战略配售募集资金金额合计 2074万元。

财务数据摘要

公司2023年营收3.43亿元，同比增长1.48%；公司2023年归母净利润4950.46万元，同比增长13.93%。公司今年一季度实现营收8554万元，同比减少0.55%；归母净利润为1426万元，同比增长31.52%。