长江财险新任董事长赵红兵就位！新官上任能否实现扭亏为盈？

（原标题：长江财险新任董事长赵红兵就位！新官上任能否实现扭亏为盈？）

【来源：机构之家】

一、新任董事长就位，来自省财政厅

2024年1月2日，湖北交通投资集团召开干部大会，省委组织部宣布省委决定：长江财险原董事长叶战平任湖北交投党委副书记、总经理。

时隔两个月新任董事长尘埃落定，2024年3月4日，长江财产保险股份有限公司召开干部职工大会，省委组织部宣布省委决定：赵红兵同志任长江财产保险股份有限公司党委书记、董事长。该任命信息已在长江财险官网披露，但尚未受国家金融监督管理局核准。

长江财险由湖北省委、省政府直接管理，掌门人素来由省委选派，历任董事长均有从政背景，且位居要职。2011年上任的首任董事长李亚华曾任湖北省咸宁市委常委、市政府副市长、党组成员，咸宁市经济开发区工委书记；2014年上任的杨晓波，曾任湖北省黄石市委副书记、市政府市长、市政府党组书记；2020年上任的叶战平，曾任湖北省人民政府国有资产监督管理委员会党委委员、副主任。

新任董事长赵红兵，1968年11月出生，湖北钟祥人，1990年7月参加工作，1998年12月加入中国共产党，厦门大学财政学专业大学学历，中南财经大学财政学专业经济学硕士学位。历任湖北省财政厅绩效评价处副处长，预算绩效管理处处长，教科文处处长，一级调研员，预算处处长、一级调研员。

据湖北省财政厅公开信息，2021年6月，赵红兵升任省财政厅党组成员、副厅长，任职期间分管政府债务管理处（省政府性债务管理领导小组办公室）、产业发展处、金融处、预算绩效管理处、投资评审处、财政票据监管处、省行政事业单位资产收益征管办公室、省财政投资评审中心；协管预算（部门预算编审中心）、国库（国库收付中心、省非税收入征收管理局）工作。

观其履历，新上任的董事长和历史数届董事长一样，均无保险业从业经验。

二、人事变动和增资扩股双管齐下，资本金增至27.97亿元

值得关注的是，近期长江财险动作频繁，人事变动和增资扩股双管齐下，公司于2023年12月29日召开了2023年第五次临时股东大会，会议审议通过了《关于长江财产保险股份有限公司调整增资扩股方案的议案》。湖北宏泰集团股份有限公司实际认购公司增发股份7.32亿股，长江产业投资集团有限公司认购公司增发股份2.55亿股，股权变更后。截至2023年12月29日止，变更后的累计股份27.97亿股，注册资本人民币27.97亿元。

此次增资扩股后，宏泰集团将持有长江财险26.17%的股权，排在第一位，长江产业投资持有长江财险9.12%的股权，排在第五位。曾经的第一大股东湖北省联合发展投资集团有限公司，持股比例从33.26%降到21.52%，变为第二大股东。宏泰集团成立于2022年1月25日，是湖北省属唯一金融服务类企业，集团聚焦金融服务主业，抢滩湖北金融高地，先后布局银行、证券、保险、资管等领域，是湖北银行第一大股东、国华人寿第五大股东、航天金租第五大股东、长江证券第七大股东，未来拟逐步打造全牌照的省级金融控股集团架构。湖北财政厅持有宏泰集团100%股权，出身自省财政厅的赵红兵任职长江财险新任董事长也自然是理所应当了。

另外长江财险曾在2021年增资6.1亿元，彼时增资扩股后长江财险迎来了快速发展的两年；此次进一步壮大资本金，短期内发展值得期待。

三、成立12年，初始资本金消耗殆尽，综合费用率居高不下

2011年长江财险含着“金汤匙”诞生，股东皆为大型国企，实力雄厚，从获得批准筹建到开业仅用了不到两个月的时间，创造了令人惊叹的“长江速度”。然而成立已满12年的长江财险累计亏损金额也达到了惊人的12亿元，2011年至2023年间，仅2012年和2014年小幅盈利，其余年份均为亏损，近四年亏损金额均破亿元，累计亏损金额已将初始资本金12亿消耗殆尽，其经营管理能力令行业倍感质疑。

根据上图可以看出，长江财险历史发展大致经历了三个阶段，2011年-2016年高速发展期，每年业务增速保持着两位数的增长，在盈利方面处于盈亏平衡或小幅亏损状态；2017年-2021年，业务规模呈逐年下降趋势，同时持续保持亏损，2021年亏损金额2.66亿元成为历史亏损最多的年份；2022年-至今，该阶段为长江财险重要的转型发展期，在其内部称为新长江第一个“三年规划”，可以看到，该阶段保费重回增长状态，同时亏损金额逐年减少，2023全年保费收入创公司成立12年来历史新高，同比增长16.6%。

在业务结构方面，长江财险近两年着重发力非车险业务，车险业务占比由2020年的78.6%一度大幅降至2022年的36.4%，2023年占比有所上升为48.5%。从细分险种来看，责任保险、健康保险、货物运输保险在2022年发展迅猛，这三大板块在业务规模上合计翻了近9倍；但是2023年非车险业务整体保费略有下降，增长乏力，于是车险再度成为拉动整体业务增长的主要板块，2023年车险保费收入同比提高54.34%。

尽管2023年保费规模突破了9亿元，同时亏损收窄，但是从经营成本率的角度来看，其业务综合成本持续在较高的水平，可以看到除2021年受车险业务综合改革等因素影响，已赚保费大幅下降使得当年综合成本率有较大幅度波动外，其余年份综合成本率基本一直处于120%-130%之间波动，究其原因，长江财险业务发展过度依赖费用率推动，近年来综合费用率约在50%左右，过高的费用水平是其持续亏损的主要原因。

偿付能力方面，长江财险2023年度偿付能力报告显示，2023年四季度末，核心偿付能力充足率以及综合偿付能力充足率均为230.19%，较上季度末下降了3.98个百分点，较2022年末下降了21.62个百分点，预计在增资扩股后公司资本实力将显著增强，偿付能力水平将大幅提升。公司最近两次风险综合评级结果分别为：2023年二季度风险综合评级为BB类，2023年三季度风险综合评级为B类，评级结果较上期的BB级略微下降。

在投资能力方面，长江财险2023年财务投资投资收益率为1.39%，综合投资收益率为0.77%。根据国家金融监督管理总局公布的2023年4季度保险业资金运用情况表，2023年财险行业年化财务收益率为2.93%，年化综合收益率为2.87%。长江财险投资表现落后于行业平均水平，在72家非上市财险公司中，综合投资收益率排名58位，处于行业下游水平。

四、未来依然挑战重重，新任董事长能否带领新长江实现扭亏为盈？

坐落在长江汉水之滨的长江财险作为湖北唯一一家地方性财产险公司，其发展曾备受期待，历经12年发展，已然是一名保险行业主体里的老将，但观其发展，显然没有交出一份让股东满意的答卷。过去依赖股东业务，长江财险业务发展也曾保持过较高的增速，但自身造血能力不足，股东业务难以带动长远持久的发展，虽然有着得天独厚的背景资源、区位优势，但其似乎并没有非常好的加以利用，管理层缺位和内部管理低效曾长久困扰其发展。

据长江财险官网发文，刘楚斌总经理在2024年度工作会暨业务启动会作了《聚焦经营效益，推进价值提升；深化改革赋能，实现新质发展》的主题报告，报告解答了公司“什么时候盈利，怎么才能盈利，我们应该走什么样的发展道路”等问题，可见长江财险内部对于实现盈利有着强烈的渴望，这些问题不仅仅是长江财险一家所面对的，也是诸多小型财险公司共同的难题，效益和发展如鱼与熊掌难以兼得，面对一片红海的财险市场，精细化管理往往成为空谈。

2024年，长江财险将以“保持稳健增长，推进降本增效，增强新质动能，实现价值发展”为经营导向，从经营导向中大致可以窥得长江财险怎么实现盈利问题的思路，答案可能无外乎降本增效、大力发展优质业务。方向无疑是没有问题的，这也是近年各家财险公司实现效益发展的必由之路，但受限于财险公司的多目标经营导向，既要、又要、还要往往成为束缚经营管理者们的枷锁，未来依然挑战重重。

长江财险近两年也有诸多尝试，在传统车险领域深耕细作，同时大力发展非车业务；融入东湖科技保险示范区建设，加码科技保险；农险提增扩面，打下发展基础；探索了“医保经办+补充医疗+医疗救助+重疾”的社保健康险业务发展模式等等，在一系列举措下，业务重回增长轨道，亏损幅度逐年收窄。但仍未实现扭亏为盈，未来经营管理能力仍有待提高，传统粗放的费用驱动型业务模式只会徒劳消耗资本金，难以为继。

历经前十年经营发展后，公司谋划了新十年的第一个“三年发展规划 ”，将 2022年定位为“调整年”、2023年定位为 “提升年”，2024年定位为“发展年”。2020年上任的叶战平在业绩低点时临危受命，回顾这三年多转型调整，公司虽仍未摆脱亏损的泥沼，但在整个保险业都面临较大压力的市场环境下，公司经营持续向好，其成绩亦有诸多可圈可点之处。

一切过往，皆是序章，愿新任董事长接棒后能有刚成立时首任董事长的意气风发，在新长江“三年规划“收官之年的重要时点，在突破10亿保费平台的重要关口，伴随着资本金的大幅扩充以及业务转型升级，2024年有望实现扭亏为盈！