(原标题:Yalla(YALA.US)Q2财报:增收更增利,成长性再度验证)
刚刚发布的2023年第二季度业绩,再度验证Yalla Group不俗的成长性。
熟悉Yalla Group的投资者或许知道,二季度是Yalla Group的“传统淡季”,业绩难免受到斋月影响。另结合行业背景来看,2023年,全球宏观环境波动等影响下,社交娱乐领域的竞争态势激烈,对其核心市场MENA(中东和北非)在内的新兴地区的用户争夺战亦有所升温。
而在这样的情况下,Yalla Group取得了超预期的增长。
与此同时,Yalla Group还在释放“增长”信号,成长性有望进一步兑现。
从不同角度看超预期增长
从整体视角来看,这一季度,Yalla Group实现收入7924.6万美元,再创同期历史新高,超出了预期指引区间的上限。其也由此实现了收入同、环比双增,对应增速分别为4.1%、7.8%左右。
而且,Yalla Group的利润表现较收入更优。
期内,Yalla Group的净利润为2826.8万美元,净利润率为35.7%,去年同期这一数据对应为2035.3万美元、26.7%;非美国通用会计准则下,其净利润则达到3376.4万美元,净利润率为42.6%。
这里稍微延伸来说,利润是一个企业发展的真正驱动力,在当下波动的宏观环境中追求利润更显重要,这为Yalla Group的可持续发展夯实基础。
此外,细分到业务条线来看,Yalla Group两大业务齐头并进,均保持正向增长,为期内业绩提供出充足的韧性和弹性。其中,社交服务收入为5522.4万美元,游戏服务收入为2399.1万美元。
再从用户运营的角度上看,超预期增长背后是用户获取、激活的再次突破。
期内,Yalla Group的月活跃用户数达到3419.2万,较去年同期的2992.0万同比增长14.3%;付费用户数量为1340.2万,相较去年同期的1058.5万同比增长26.6%,同步推动用户层面的规模化和商业化。
也不难发现,其付费用户端维持住了更快增长的趋势,付费率在高基础上进一步提高,达到39.2%,去年同期为35.4%。
这一数据可谓优异,简单参考部分国内泛娱乐平台表现,截至2022年第四季度,其中大部分平台的付费率位于5%-20%,仅腾讯视频突破30%的大关。
一定意义上,这亦直观体现了Yalla Group的产品对用户具有强吸引力,以及其商业模式探索的日渐成熟。
继续释放“增长”信号
展望未来,Yalla Group的增长势头依然强劲,可以从两个方向捕捉相关信号。
一方面,从企业对自身发展的预期和规划来看,Yalla Group的后续表现值得期待。
对于2023年第三季度,Yalla Group预计收入在7300万美元至8000万美元之间,据此其收入规模有望保持较高水平。同时考虑到其实际收入频频超出预期指引上限,其仍有望延续同、环比双增。
Yalla Group创始人、董事长兼首席执行官杨涛还表示,“Yalla Group将持续加大研发投入,通过丰富现有的产品矩阵探索来新的业务前景,同时继续利用积累的本地化专业知识和核心能力,积极寻求与外部伙伴建立合作,以强化市场地位”。
如上文提到,Yalla Group的产品吸引力得到验证,随着其产品矩阵丰富,来自产品端的优势或将进一步被放大;外部合作亦有望为之赋能,帮助其加速把握市场机会。
另一方面,从实际业务进展情况来看,Yalla Group培育新的增长点,具体又可以落脚在产品、品牌两个维度探讨。
产品侧,Yalla Group两款重度游戏取得积极进展,其中Merge Kingdoms于期内正式推出,Age of Legends于8月初在海湾国家全面上线,这部分新品的增长势能或将更好地反映在后续的财报中。
Merge Kingdoms而言,是一款SLG游戏,其以阿拉伯世界为主题,融入了Yalla 独特的语音聊天元素。SLG手游在海外市场的商业化潜力需要时间去兑现,大部分在正式上市20个月之后才能达到收入峰值;换一个角度来看,SLG手游的生命周期也较长,长期价值空间较高。
Age of Legends而言,则是Yalla Group首款自研的MMORPG游戏,MMORPG游戏的核心优势之一在于社交性,这也是Yalla Group所拥有的独特优势。同时,结合《原神》在中东地区的亮眼成绩来看,这类游戏在海外国家或具较好的市场基础。
品牌侧,Yalla Group期内受邀参多场重要活动,包括第12届阿联酋国际投资年会、第二届迪拜电子竞技和游戏节、Arabin Businiss领袖峰会,以共话自身、行业、地区的未来发展。同时,Yalla Group携手穆罕默德·本·扎耶德人工智能大学(MBZUAI)启动实习合作项目,合作培养阿联酋数字领域的优秀人才。
这些重要活动及举措则有望帮助Yalla Group进一步提升品牌势能,以行业引领者的姿态建立与用户之间的信任,或是滋养人才活水等,反哺品牌。
具体再以第二届迪拜电子竞技和游戏节为例,上述两款重度游戏参展并获得热烈反响,为Yalla Group带来了更多的产品和品牌曝光,积蓄品牌势能。
由此观之,Yalla Group长期成长性仍然可期,不妨持续关注。