(原标题:尘埃落定!瑞银以30亿瑞郎收购瑞信,政府提供超90亿美元兜底部分损失,瑞士央行还提供超1000亿美元援助)
当地时间3月19日,瑞士联邦政府宣布,瑞银以30亿瑞郎收购瑞信,较后者周五市值打四折。这是自2008年金融危机以来首次发生收购全球重要银行事件。
瑞银声明称,收购的相关磋商由瑞士联邦政府的财政部、金融市场监管局(FINMA)和瑞士央行(SNB)联合发起,收购得到了他们的充分支持。据透露,瑞士政府将提供超过 90 亿美元,以弥补瑞银因接管瑞士信贷而可能遭受的部分损失。瑞士国家银行还向瑞银提供了超过 1000 亿美元的流动性,以帮助促成这笔交易。此外面值约160亿瑞郎的瑞信债券完全减记。
事实上围绕这两家全球系统重要性银行自金融危机以来首次合并的复杂讨论,已促使瑞士和美国当局介入,各方都在推动能够迅速执行的解决方案。
瑞士联邦政府说,面对目前困难形势,瑞银集团收购瑞信是恢复金融市场最近缺乏的信心的最佳解决方案,同时也是管理瑞士及其公民面临风险的最佳解决方案。
值得一提的是,全球央行还担心瑞士信贷的倒闭可能使瑞士成为全球压力的新传染源。在与瑞银达成交易数小时后,美联储发布声明称,美联储和英国央行、加拿大央行、日本央行、欧洲央行、瑞士央行当天宣布,采取协调行动,通过常设美元流动性互换协议,增加流动性供应。他们称这次扩张是“缓解全球融资市场压力的重要流动性支持”。
两家银行收购案尘埃落定后,瑞士财长卡琳?凯勒-萨特(Karin Keller-Sutter)表示,瑞银收购瑞信的交易不是援助,而是应对困境的最佳方案。她本人拥有瑞士信贷的银行账户,最糟糕的情况已经避免。
美联储主席鲍威尔和美国财长耶伦表示,对瑞士当局今天宣布的支持金融稳定的措施表示欢迎。
消息公布后,美股股指期货盘初走强,标普500指数期货涨0.4%,纳指期货涨0.45%,道指期货涨0.27%。
本次的收购谈判可谓是一波三折,极限拉扯。监管机构与两家银行之间的谈判于上周三开始,周日晚才正式达成协议。稍早前还传出瑞银提出以高达10亿美元的价格收购瑞信,而瑞信上周五收盘时的市值约为80亿美元,是有多不想收购?
有知情人士透露如果瑞银收购失败,瑞士当局据悉考虑将瑞信全部或部分国有化。
最终瑞士银行同意以 30 亿瑞士法郎(32 亿美元)收购陷入困境的竞争对手瑞士信贷。其中,瑞士监管机构在这笔交易中发挥了关键作用,因为各国政府希望遏制威胁全球银行体系的蔓延。
来源:法新社
根据交易条款,这是一宗全股票收购交易,瑞信股东每持有 22.48 股瑞信股份,将获得 1 股瑞银股份,总对价30亿瑞郎(约合32.5亿美元)。30亿瑞郎的收购价较瑞信最近一个交易日上周五的市值(74亿瑞郎)打了大概四折。据瑞银称,合并后的银行将拥有 5 万亿美元的投资资产。
此外 ,瑞士央行还承诺提供高达 1000 亿瑞士法郎(1080 亿美元)的贷款以支持收购。另一份政府声明称,瑞士政府还提供担保,承担某些资产超过预设门槛的高达 90 亿瑞士法郎的损失,“以降低瑞银的任何风险”。
在当晚召开的新闻发布会上,瑞士联邦政府表示,最近的流动性外流和市场波动表明,恢复必要的信心已不再可能,采取迅速且能稳定局势的解决方法是“绝对有必要的”,“这个方案就是瑞士信贷银行被瑞银集团收购”。
“这次收购对瑞银股东来说很有吸引力,但我们要明确一点,就瑞士信贷而言,这是一次紧急救援。我们已经安排了一项交易,该交易将保留业务中剩余的价值,同时限制我们的下行风险,”瑞银董事长 Colm Kelleher 在一份声明中表示。
反观瑞信董事长莱曼(Axel Lehmann),在谈到167年历史的瑞信作为一家独立银行的地位将要终结时情绪激动。他说:“今天是历史性的、悲伤的、非常具有挑战性的一天。
瑞银前高级执行官表示,这笔交易可能有助于平息更广泛的紧张金融体系,但可能会让瑞银股东感到不安。
Saltmarsh Economics欧洲经济学家Marchel Alexandrovich表示,欧洲央行希望瑞银收购瑞信能为过去10天的动荡画上句号,希望看到对融资条件的担忧开始稳定和缓解。如果我们能看到市场接受了这一收购案,那我们就会看到对央行进一步加息的定价有所提高。如果市场不接受,则人们对欧洲央行的看法就不会改变。如果危机继续发酵,人们的焦点可能会是欧洲央行能做些什么来缓解危机。
思博瑞投资管理公司高级投资策略师Brian Jacobsen对瑞银收购瑞信一事表示,这似乎是一次非常大规模和决定性的干预。如果市场没有发现其他问题,我认为这应该是相当积极的发展。各国政府决心在火势失控之前扑灭蔓延的火花。
但他进一步指出现在,我们必须静观美国官员如何处理地区性银行的问题。关于美国地区性银行以及欧洲银行是否存在隐藏风险的问题仍将挥之不去。总有一些事情还需要我们担心。