（原标题：基金投顾擘画者｜国泰君安证券篇：以基金投顾提升投资稳定性，弱市夯实投研能力建设，实现厚积薄发）
财联社12月28日讯（记者 刘超凤）作为首次获批基金投顾业务试点的7家券商之一，国泰君安是最早一批开展基金投顾业务的券商，于2020年上半年开始正式展业，迄今已有两年多时间。
今年受市场低迷、客户持仓亏损等影响，国泰君安证券基金投顾服务的重点工作围绕着投教赋能、投顾陪伴开展，为投资者传递更适合震荡市的投资理念。同时，针对市场大幅波动，提供及时的市场解读资讯，安抚投资者情绪，与投资者共度资本市场低迷期。
基金投顾提升投资稳定性
国泰君安证券基金投顾品牌“君享投”在君弘APP建立业务专区，一站式实现客户的线上开户、风险测评、策略选择、协议签约、支付和转账等业务流程，以千人千面的顾问服务以及高效的资产配置解决方案为投资者提供服务。
目前，国泰君安证券“君享投”包含“流动性理财”“理财增值”“主题投资”三大类投资方向，其中“主题投资”包含新能源、先进制造、医疗健康、新基建、金融服务、国防安全、消费升级七类投资组合。
今年的市场是比较困难的。国泰君安相关负责人表示，“一是各类资产都出现了比较大的回撤，上半年是权益，下半年尤其是10月以后，股债都出现了明显的下跌。二是风格切换明显加快，尤其是权益方面，除了煤炭和7、8月的新能源有比较长的趋势外，其他风格、板块出现快速轮动。三是外围地缘政治、国际环境、国内疫情等突发事件扰动较多，包括俄罗斯乌克兰冲突等等，这些情况都使得市场的运行更加难以预测，进一步加大投资难度。”
从目前来看，基金投顾确实能够有效提升投资的稳定性。对于权益组合来说，虽然下跌幅度也不小，但始终能够稳定战胜偏股混合基金指数，不至于出现业绩大起大落的情况。对于固收+组合来说，因为国泰君安证券采用了低估值逆向布局的做法，既降低了年初市场权益大跌的影响，也降低了年底债券的回撤，最大回撤仅2个多点，明显低于二级债基金指数。
在面对权益市场表现不佳、固收一度遭遇大幅回调的市场行情，国泰君安证券积极调整在资产配置方面的策略思路。国泰君安相关负责人表示，“从整体上来说，国泰君安证券的投顾组合还是沿着中观入手，行业精选的投研框架进行，权益策略在年初就不断增加稳增长板块配置，在年中切换成长风格，近期又加了些疫情复苏方向的基金，在均衡的基础上，适当偏离，总体取得较好的效果。”
“对于固收加组合，我们首先根据FED模型提示的股债性价比，结合宏观策略定性研究进行大类配置。年初一直保持较低权益仓位，从今年5月份开始，逐步增加权益仓位的比例。整体上来说，我们的大类配置还是取得较好效果，而且固收+组合选的品种在行业风格上比较均衡，由于我们是在大跌后加的仓，所以整体波动控制较好。”前述负责人表示。
夯实投研能力建设
在低迷市场，更要注重投研能力方面的建设，夯实投研基础，才能厚积薄发。今年在加强基金投顾投研能力建设方面，国泰君安证券首先是加强自身的策略研究，不断完善投研框架，增加景气度对比、社融跟踪、业绩预期跟踪等研究内容，以及完善FED模型、基金风格跟踪模型、交易拥挤度模型、景气度数据验证模型等，进一步提升组合投资科学性。
其次是加强买卖方的交流，国泰君安证券与集团中的研究所、资管公司进行了紧密的合作，成立了敏捷型的组织，在市场研判、基金筛选等投研方面建立了充分的融合和常态化的交流机制，进一步拓展了研究的深度和广度。
最后是在系统建设方面，国泰君安证券自建了基于投研的信息系统，充分打通了投研之间的信息流和工作流，极大的提高了投研效率。
与此同时，伴随着今年市场持续下跌，大多数客户的持有体验普遍不佳。投资者教育和投资者陪伴同样尤为重要，这不仅是今年的重要议题，也一直是国泰君安基金投顾服务的重要一环。
国泰君安证券通过开展基金投资基础教育、投资工具科普、投后跟踪服务、定期报告发布等内容，让投资者掌握正确的投资思路、以及正确的投资工具使用方法。今年以来，国泰君安基金投顾持续发布“君享投100小课堂”等系列投教内容，持续优化投教服务及投后陪伴内容。
弱势环境下正确使用投资工具可以帮助投资者降低焦虑，提高投资胜率。国泰君安证券通过大量的科普长图、趣味视频开展投教推广，为投资者树立正确的投资观念。同时，大力推动定投等投资工具在策略投资当中使用，摊平投资者参与成本。
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