北方华创：盈利能力大幅上修，股权激励锁定长期成长_股票频道

（原标题：北方华创：盈利能力大幅上修，股权激励锁定长期成长）

来源：金融界

作者：方正证券

北方华创：盈利能力大幅上修，股权激励锁定长期成长

事件：7月11日，公司发布2022H1业绩预告，预计上半年营收50.5-57.7亿元，扣非后归母净利润5.96-6.86亿元。

中性情况下预计22年全年收入突破150亿。

22H1扣非后净利率12％，盈利能力大幅上修。

22H1预计产生非经常性损益1.2亿元。

1310万份股权激励，锁定公司长期成长。

盈利预测：我们预计公司2022-2024年营业收入分别为150.4/202.4/269.0亿元，归母净利润分别为20.1/28.4/37.1亿元，维持“强烈推荐”评级。

风险提示：（1）下游扩产不及预期；（2）产品研发不及预期；（3）贸易争端与疫情影响上游供应链。

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证券之星估值分析提示北方华创盈利能力良好，未来营收成长性一般。综合基本面各维度看，股价偏高。更多>>

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