电新 | 山东省海风规划出炉 特斯拉一季度交付量创新高

（原标题：电新 | 山东省海风规划出炉 特斯拉一季度交付量创新高）

来源：金融界

作者：方正证券

新能源汽车：

特斯拉公布最新交付情况，一季度全球共交付31万辆，同比增长68％，环比增长0.5％。随着特斯拉德国柏林工厂和美国德州工厂投产，今年特斯拉销量有望继续保持高速增长。国内市场，蔚小理一季度交付量同比也是大幅增长，另外比亚迪正式宣布停产燃油车。放眼全球，汽车电动化已经是大势所趋。建议关注，动力电池：宁德时代、亿纬锂能、国轩高科、欣旺达；正极：当升科技、容百科技、德方纳米、中伟股份、格林美等；隔膜：恩捷股份、星源材质、沧州明珠等；负极：璞泰来、杉杉股份、中科电气、翔丰华等；电解液：天赐材料、新宙邦、多氟多等；辅材：科达利等。

新能源发电：

本周光伏方面，硅料环节主要处于订单履行和交付周期，整体价格趋势持稳。硅片环节在原料价格居高难下的市场环境中，出于降本和产量提升的诉求，对于硅片厚度“加速减薄”的趋势加速。电池片价格因下游接受度有限，电池片基本价格维稳上周水平，由于仍旧承受终端接受度与供应链原物料成本上涨两方挤压，单玻大尺寸组件分布式项目交付小幅上调，重点关注：隆基股份、晶澳科技、晶科能源、天合光能、通威股份、福斯特、海优新材、福莱特、阳光电源、锦浪科技、固德威、德业股份。

风电方面， 继广东省后，山东省成为第二个明确给予海上风电补贴的省份，山东省能源局近日表示，2022-2024年在山东建成并网的海上风电项目，省财政分别补贴每千瓦800元、500元和300元，新增规模不低于700万千瓦。持续看好风机大型化及海上风电的投资机会，建议关注具备全球配套能力、成本控制良好的风电零部件企业及供应链管控能力强的整机龙头，建议关注：明阳智能、禾望电气、金雷股份、东方电缆。

风险提示：宏观经济下行风险、新能源汽车政策不及预期、电改不及预期、新能源政策不及预期。