宁德时代告别万亿市值！年报、季报披露在即，会有“雷”吗？

新能源赛道中，宁德时代一直被称为“宁王”，自2018年公司上市后，股价从20多元一路飙涨至2021年末的692元/股的历史高点，区间涨幅达到了1900%。

进入2022年，宁德时代的股价就走起了下坡路。

宁德时代跌破万亿市值

4月20日，宁德时代低开低走，盘中最低报价405.78元/股，跌幅超过7%。截至收盘，宁德时代报价407元/股，跌幅7.55%，总市值9487万元，彻底告别了万亿市值时代。伴随着宁德时代总市值跌破万亿元，创业板市场已无万亿元市值个股。

相较于去年末692元/股的历史高价，宁德时代近4个月的跌幅已经达到了40%。作为创业板的权重股，宁王大跌也带崩了创业板指数，同区间内，创业板指数跌幅超过了30%，今日更是大跌3.66%，失守2400点大关，续刷年内新低。

对于宁德时代大跌，据券商中国报道，消息面上，19日盘后，有传言宁德时代第一季度业绩远不及预期，或许只有50亿元。

市场有此担忧，也并非毫无根据。今日，创业板权重股阳光电源出现业绩大雷直接跌停，迈瑞医疗也是在发布年报和一季报之后出现大跌行情。

对此，有研究员指出，每当到报表季，都会有很多版本的传言，准确性也很难评估。如果低于50亿属实，低于预期只可能有一个原因，就是碳酸锂价格上涨的顺价不及时。

资料显示，宁德时代将于4月22日披露2021年年报，于4月28日披露2022年一季报。公司具体业绩如何，还是要等消息明确后才能知晓，届时就能知道今日的杀跌是否是误杀了。

不过，根据宁德时代此前披露的2021年业绩预告来看，还是相当能打的。

公司预计2021年归母净利润140亿元-165亿元，同比增长150.75%-195.52%。对于业绩上升的原因，公司表示主要有三点：第一，2021年新能源汽车及储能市场渗透率提升，带动电池销售增长；第二，公司市场开拓取得进展，新建产能释放，产销量相应提升；第三，公司加强费用管控，费用占收入的比例降低。

有基金刚刚加仓“宁王”

宁王大跌，令投资者损失惨重。相比前一交易日，宁德时代总市值蒸发了775亿元，根据宁德时代上一期披露的13.42万股东户数粗略计算，平均每户股东亏损了57.77万元。

对于重仓了宁德时代的基金而言，亏损更是“惨不忍睹”。目前，宁德时代是基金持股量最大的公司，截至2021年底的数据，共有约2500只基金持有宁德时代。持股量最大的，是农银汇理新能源主题，持有386.38万股。

近日，还有基金经理刚刚在一季度加仓了宁德时代。

4月20日，银华基金一季报陆续披露，明星基金经理李晓星的最新持仓也得以浮出水面。

以李晓星和张萍共同管理的银华心怡为例，截至一季度末，前十大重仓股分别为：宁德时代、贵州茅台、山西汾酒、药明康德、紫金矿业、汇川技术、东方雨虹、分众传媒、天赐材料、金山办公。

在一季度，李晓星对宁德时代进行了增持，其持股数量从127.95万股增持至183.63万股，增持比例高达43.52%，增持后占基金资产净值比例为8.42%，为该基金的第一大重仓股。

以最新持股数计算，仅一天，李晓星就损失了6100万元。资料显示，该基金持仓宁德时代公允市值为9.41亿元，若以此计算，该基金在宁德时代身上浮亏已接近2亿元。

此外，孙慧、贾鹏管理的银华远景债券型基金也对宁德时代增仓4.1万股，最新持仓11.21万股，持仓市值5700万元，为该基金第一大重仓股。

除了银华基金外，有着新能源“股基一哥”之称的陆斌最新持仓思路也曝光了。

陆彬代表作汇丰晋信低碳先锋一季报显示，与去年末相比，该基金前十大重仓股新增广汇能源，持有股数6441.03万股，持有市值约5.28亿元；并对宁德时代加仓7.13万股，且仍为该基金第一大重仓股，最新持仓数量约173.38万股，占基金净值比9.18%。

值得一提的是，在2021年三季度小幅减持宁德时代的高瓴资本彼时仍在公司前十大流通股股东之列，持股约4260.69万股，如果在近半年未继续减持，高瓴资本此次或许也有不小的损失。

基金经理看好业绩兑现

对于投资的方法，李晓星表示，自己本质上来说是看行业景气度、看公司质地、看业绩增速、看股票估值，但在同等条件下，一个敞口都在海外，另一个敞口都在国内，敞口都在国内的行业估值应该比敞口在海外的行业估值要高一些，毕竟承担的风险会小一些。

同时，李晓星表示，在科技股中最看好的就是电动车产业链，但是今年核心是选个股，不在于赛道，对于持仓个股的业绩兑现，李晓星表示比较有信心，相信业绩增长是最好的安全垫。

李晓星判断，整体A股和一些优质标的的估值处于历史均值甚至是偏低的位置，股债性价比处于均值以下，处于负一倍标准差的位置，从历史的角度上来看，已经处于比较有吸引力的阶段。

但是对于新能源车产业，星矿数据邱梦麟指出，去年，业内对新能源车行业最大的担忧来自于两点：上游原材料价格上涨和补贴退坡。探究2022年一季度的销量逻辑，似乎还无法完全证伪去年的担忧。

接下来的二季度，是汽车行业传统的淡季，如果后续不能改善或解决上述担忧，那么面对一季度优秀的销量成绩单还不能太乐观。对于宁德时代也是如此，目前，宁德时代动力电池的龙头地位受到挑战，一季度具体情况如何，还要等业绩报告出来给市场一个答案。