锂价飙涨，“宁王”新高，抢锂常态化下盐湖概念能升温吗？

随着全球新能源的热潮滚滚而来，作为新能源时代最宝贵的“石油”，锂概念的热度始终居高不下。11月29日，锂电池板块午后持续走强，鹏辉能源“20CM”涨停，远东股份、新力金融、拓邦股份、横店东磁、石大胜华、融捷股份、丰元股份、维科技术等多股涨停，宁德时代涨超3%。

个股方面，随着宁德时代调入沪深300指数样本股的消息落地，公司股价开盘大涨，再度创下684.5元/股的新高。此外，板块内鹏辉能源、永兴材料、蔚蓝锂芯3只个股盘中也均创下历史新高。

目前，宁德时代总市值即将突破1.6万亿大关。在A股中排名第三，仅次于茅台2.48万亿和工商银行1.63万亿。

数据显示，截至三季度末，宁德时代已取代贵州茅台，成为公募主动偏股基金的第一大重仓股，但就所有公募基金而言，贵州茅台仍稳坐头号重仓股的交椅。随着宁德时代被纳入沪深300指数，这一局面很可能扭转，宁德时代有望取代已经连续8个季度“霸榜”的贵州茅台，顺利“接棒”第一大重仓股。

对此，有基金经理分析称，实际上宁德时代现在很可能已经是第一了。年底将近，随着信息逐步披露，真相也即将落地。

锂电材料报价持续走高

近来，锂资源仍然是持续紧缺的状态，锂电池上游原材料需求仍然巨大。据上海钢联发布数据显示，11月29日部分锂电材料报价再度上涨，电解钴上涨5000元/吨；碳酸锂上涨2000元/吨。目前锂电材料价格仍在高位区间缓慢上行，尚未有明显拐头迹象。

事实上，自去年年底以来，锂电池材料就在不断上涨。据悉，去年同期电池级碳酸锂的价格还是4.35万元/吨，现如今已经超过20万元/吨，涨幅超过260%。

此外，还有电池级氢氧化锂、三元常规动力型电解液、六氟磷酸锂的价格同样增长迅猛，分别增至17.4万元/吨、12万元/吨以及45万元/吨的历史新高，远远超出年初的价格。

真锂研究首席分析师墨柯认为，今年以来锂电池相关原材料价格的飞涨存在人为炒作的成分，单就锂资源的储备量而言，虽然远不如钠镁锌，但在未来三五十年内是绝对够用的。

不过从逻辑上将，锂资源的供需的确存在较大的缺口。一方面是需求的扩大，新能源车市场的快速成长助推了市场对锂电池的需求；另一方面是供给的减少。锂本身属于稀有金属，据官方发布消息，截至2020年，全球锂矿(碳酸锂)储量1.28亿吨，资源量3.49亿吨，以此测算，锂资源的全球可用量也还不足9000万吨。

中信证券指出，2022年锂供应紧张的局面或无法缓解，预计锂价保持上涨趋势，板块配置逻辑从“涨价”向“业绩”转移。

龙头竞逐锂矿资源，盐湖提锂或将升温

一直以来，锂电池产业链的议价能力呈现出中游弱，上游锂矿、下游电池厂商两端强的格局，虽然各个电池厂商发布提价预案，但下游厂商并不一定会买账。

于是动力电池企业开始“囤”矿，以控制原料成本。不少下游电池企业选择在海外收购锂矿，也导致了全球锂矿争夺有愈演愈烈之势。

据悉，今年以来宁德时代、比亚迪、亿纬锂能、国轩高科、富临精工、西藏矿业、藏格控股都曾参与争夺国内外的锂矿资源项目，涉及总金额超400亿元。

国泰君安证券发布最新研报指出，短期锂供需继续紧张，锂价或将维持强势，且精矿端更为确定。尤其是磷酸铁锂的生产和需求如火如荼，对应对碳酸锂的需求进一步上涨。

目前，碳酸锂的提取路径只有两条，矿石提锂和盐湖提锂。随着新能源汽车渗透率的持续走高，以及电化学储能电池产业的不断增长，锂资源供应处于紧平衡状态，仅依靠矿石提锂不再能够满足下游产业需求。

因此，短期内，盐湖提锂的重要性将愈发凸显。

国融证券指出，目前国内的主力盐湖是青海的察尔汗盐湖，储量折合碳酸锂2098万吨，居全国第一。未来在政策人力支持下，中国盐湖提锂迎来历史性机会。

但是，目前中国的锂盐产出大部分还是来源于海外。占比达到了70%以上。随着盐湖提锂继续升温，中国锂电企业走出国门竞购的项目也将从锂矿辐射至海外盐湖，“群雄逐鹿”的格局或许将成为常态。

新能源领航，锂电池辐射多领域

据中期协发布的最新数据，中国10月份新能源汽车销量38.3万辆，同比增长134.9%。前10月，我国新能源汽车累计销量254.2万辆，同比增长176.6%。随着我国大力推动“碳达峰、碳中和”，新能源汽车产业飞速发展，而与之密切相关的锂电产业也迎来“风口期”。

实际上，锂电池的应用范围远不止于此。目前，锂电池已经成为日常生活中必不可少的器件，应用在手机、电动汽车、卫星、飞船、水下机器人等诸多领域。同时，智能音箱、智能可穿戴设备等市场稳步拓展，消费电子产品对锂离子电池的需求也保持着稳中有升的态势。

赛迪研究院王曦表示，“我国应进一步提升锂电产业战略定位，加大产业扶持力度，加强前瞻技术研发和技术创新，深化国际合作，推动锂电产业做优做强。”

真锂研究称，目前，锂电池的潜力还远没有被挖掘干净，理论上，锂电池能量密度最高可达到700Wh/kg，是目前高镍811电池270Wh/kg的2.6倍，若是能量密度、固态电解质等问题能得到解决，锂电池的发展还将更进一步。

报道显示，目前，固态电池已经吸引了多方力量布局，国内主要研究的是氧化物固态电池体系，如江苏清陶、北京卫蓝、赣锋锂业等公司的部分电池已经商用于无人机等小型动力产品；CATL、国轩高科等头部电池厂也有相关专利。