【焦点复盘】“茅”们再遭团灭！资金尾盘抢筹顺周期，关注明日修复机会

今日共42股涨停，12股封板未遂，封板率78%；吉翔股份7天6板，兴化股份、园城黄金5连板，章源钨业7天5板。盘面上，收涨个股近2100只，收跌个股2000余只；酒店、第三代半导体、数字货币等涨幅居前；白酒、超级品牌、草甘膦等跌幅居前。

中信证券展望未来3-6个月，预计全球经济复苏和再通胀预期仍将是市场的主旋律。预计政策刺激和经济复苏预期将继续支持Q1-Q2风险资产的表现。大类资产中相对看好大宗商品，尤其是工业金属和原油的涨价预期。

方正证券认为，配置上关注顺周期相关板块以及政策预期明确的军工、科技等板块。市场交易的核心是经济复苏，顺周期板块可以关注三个维度：一是全球定价的大宗商品相关领域如化工、有色；二是疫后明显回补的板块如航空、酒店；三是受益于利率上行的银行、保险。两会前可关注政策预期明确的军工、科技等板块。

市场概述

指标显示，情绪指数共振走弱，全天基本在低迷区间震荡，盘中一度触及冰点。

个股方面，高位股分歧补跌，金牛化工等高标大幅调整，不过兴化股份、吉翔股份等尾盘获资金抢筹，涨停高标集中在顺周期。贵州茅台、宁德时代等权重再度团灭，爱美客一度大跌17%，泸州老窖、通策医疗等个股跌停。

指数方面，受指标股影响，创业板指盘中一度大跌4%，失守3000点，节后累计回调12%，市场抱团核心股贵州茅台节后跌去16%。

北向资金，今日净流出6.73亿元。其中，沪股通净流出1.44亿，深股通净流出5.29亿。

焦点板块及个股

今日顺周期的强分化在意料之中，化工板块弹性核心标的中泰化学跌停。市场顺周期的主线地位依旧未变，高标近乎被顺周期板块包揽，尾盘，兴化股份拉升涨停走出5连板，吉翔股份反包涨停，江苏索普3连板，说明已有资金提前进场，博取明日短线修复机会，不过天山铝业涨停板被砸，资金分歧还是较大。在通胀交易题材想象力下，调整后仍有持续反复机会。

资金高低切换，流入低位芯片、软件等板块，第三代半导体最强，也存在两会预期，前期妖股乾照光电涨停，聚灿光电大涨18%，也都是超跌个股，此外，同样受到流动性紧缩影响，科技成长股估值压力较大，因此大概率只是资金悄悄板的过度而已。从此前出现的低位题材看，二胎、军工、数字货币、农业等都具有两会预期，持续性并不强，整体操作难度较大。

昨日文中提示，邦讯技术3连板或带动创业板300低位超跌个股反弹。今日，邦讯技术盘中大涨17%，4个交易日股价翻倍，带动蓝英装备、乾照光电等前期妖股反弹，此外，仁东控股、济民制药等主板超跌股反弹涨停，短期选股风格或可从股价弹性大的低位个股入手。

综上，指数受贵州茅台、宁德时代等指标股拖累，节后连续重挫，不过反观市场主线、题材表现尚可，在操作上应轻指数重题材个股。顺周期依旧是市场主线，从尾盘资金动向看，强分歧后或迎修复机会。