关注证券之星官方微博:

受益“知识产权”标的 分析师说6个月还能涨47.28%

2018-04-14 10:20:09 证券之星综合
证券之星综合 更多文章>>

2011年张纪中版《西游记》口碑分化,不过网络版权费依旧卖出30万/集的“天价”,和《甄嬛传》打个平手;到了2014年,范冰冰主演的《武媚娘传奇》网络版权就卖到了200万/集。而2018年,还没出世的《长安十二时辰》网络版权一集已经卖到令人乍舌的1220万/集!当年火爆的《甄嬛传》只够一个零头!到底是高烧不退,还是随着版权保护意识的崛起水涨船高,更重要的是钱让谁赚了?

牛股诞生地

清明假前天风证券出了个策略随笔:


未来牛股诞生地,标题很诱人。天风证券认为100亿~300亿的是中盘股,往上是大盘股,往下是小盘股。在估值和盈利上:


中盘股和大盘股逐渐接近,而中盘的股成长性更好些。天风争证券进一步缩小“未来牛股”的范围:


市值在150~300亿,集中在医药、TMT、化工、电子和电气设备等行业。抓紧看看手上的股票符不符合,不符合或者找不到也没关系,天风证券用举例的形式“悄悄”点出了十大未来牛股:


今天重点关注最后一只标的:捷成股份!

版权保护

海南那边传来了知识产权保护的重磅消息:


知识产权概念异军突起,安妮股份已经二连板了,但是能否体现在业绩上依旧存疑。不过捷成股份版权业务已经做的风生水起:


以上内容出自中泰证券做的捷成股份深度研报。存量版权数量市场第一,版权不断增值,且利润持续释放,已形成了现金流的良性循环。

捷成股份到底是家什么样的公司:


中泰证券的研报中梳理了公司发展的三个阶段(公司是2011年2月登陆创业板),鉴于第三阶段仍在探索中,第二阶段无疑是重中之重:


2014年公司尝试进军版权运营及分销行业,15年底完成对华视网聚的全部股权收购,正是这笔收购确立了公司影视版权龙头地位。

东北证券点出了华视网聚商业模式的核心:


首轮销售若能收回成本,下面就是净赚的买卖!据此中泰证券认为公司的产业链逐渐完善:


双轮驱动+全产业链布局!

巨轮起航

东北证券认为文化巨轮已经起航:


当前正是一季报披露及预披露密集期,而公司Q1业绩大超预期,同增60%~80%。对于公司的经营业务,东北证券整理的这张图很不错:


占比最大的还是影视版权运营及服务,A股版权龙头名副其实!其次是影视剧制作,传统业务占的比重越来越小。

公司的影视剧制作业务潜力也非常大,公司是目前国内最高票房《战狼2》的出品方之一,另外也参与出品了春节爆款《红海行动》。

最后来看下估值情况,中泰证券和东北证券近期都做了该公司的深度研报。深度研报的目标价或者投资建议还是有一定参考性的。不管准不准,至少下功夫了。

中泰证券虽然没有给出具体的目标价,不过话说的很直白:


明确点出估值较低,首次覆盖给予买入评级,而买入评级的意味着后期涨幅至少在15%以上。


在稀缺性的基础上,东北证券直接给出6个月目标价15.45元。截止4月11日,捷成股份收盘价为10.49元,还有47.28%的上涨空间。

天风证券一直看好成长股,几乎是换着花样的吹,但很多时候真正成为牛股的,往往是那些默默无闻像白开水一样的上市公司,稀缺和护城河深是两个鲜明的特点!所以,要有自己的判断!

必达财经

相关个股

上证指数 最新: 2723.26 涨跌幅: -2.08%

热点推荐

郑重声明:以上内容与证券之星立场无关。证券之星发布此内容的目的在于传播更多信息,证券之星对其观点、判断保持中立,不保证该内容(包括但不限于文字、数据及图表)全部或者部分内容的准确性、真实性、完整性、有效性、及时性、原创性等。相关内容不对各位读者构成任何投资建议,据此操作,风险自担。股市有风险,投资需谨慎。