北上资金屡次躁动 跟风有肉吃(附股)

===本文导读===

【资金躁动】北上资金屡次躁动！这是十大成交活跃股名单
                逾75亿！外资北上刷新单日净买入纪录

【牛市延续】A股如约上涨 结构性慢牛行情有望延续

【个股掘金】实证有效！跟着北上资金有肉吃！最新投资组合奉上(附股)
                外资狂扫货净买入75亿 一如既往偏爱A股大市值“白马”

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北上资金屡次躁动！这是十大成交活跃股名单

相似的开始，不一样的结局。受全球股市大涨影响，十一长假后的A股首个交易日，早盘直接跳空高开，一举拿下3400点大关，并刷新了沪指21个月新高。

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但是，沪指仅仅是在盘中刷新这一新高，临近收盘，金融股集体回调，沪指承压，最终沪指收涨0.76%，与“新高”遗憾错过。

不过，有一组数据值得大家关注：

10月9日，沪港通和深港通北向净买入合计为75.64亿元(人民币)，创下2015年8月以来最大单日净买入。

深股通净买入28.89亿元，创2016年12月5日开通以来的新高。

沪股通净买入46.75亿元，创2016年8月以来高点。

北上资金单日净买额创两年新高

在刚刚过去的十一长假，全球股市上演了一场“创新高”大赛，一河之隔的港股市场也参与了进来，恒生指数创下了十年新高，A股市场则是错过了这一行情，这或许是北上资金发起进攻的一个原因。

9日，北上资金创下了三个“新高”：

深股通净买入28.89亿元，创历史新高；

沪股通净买入46.75亿元，创一年来新高；

两者合计净买入75.64亿元，创两年来新高。

统计数据显示，自沪港通开通以来，仅14个交易日沪股通单日净买入额超过40亿元；自深港通开通以来，仅3个交易日深股通单日净买入额超过20亿元。1.webp 2.webp

北上资金净流入额连续4个月超过200亿元

数据显示，9月份陆港通(沪港通和深港通)总成交金额2200亿元，创2016年以来新高。从北上资金净流入额来看，截至9月30日，2017年以来陆股通合计净流入资金1667.4亿元，沪股通占到536亿元，比例约32.17%；深股通累计1130.97亿元，约占67.83%。

按月份来看，仅1月份沪股通净流入额为负值，其余月份沪股通和深股通均为净流入。自2017年4月以来，通过沪港通和深港通北上的资金净流入规模逐月扩张：

6月份净流入金额超过200亿元，合计221.2亿元，较3月份的111.71亿元近乎翻倍；

7月份净流入资金继续维持在200亿元上方，合计224.12亿元；

8月份，北上资金热情不减，单月净流入270.28亿元，暂居年内月度资金净流入首位；

9月份，北上资金净流入金额仍然保持在高位水平，合计净流入208.08亿元，已连续第4个月超过200亿元。

北上资金钟意哪些股

北上资金已成为A股市场的主力资金，而北上资金钟意哪些个股也成了投资者关注的话题。每日盘后都会公布沪股通和深股通的十大成交股，从中或许我们会找的北上资金的选股偏好。

以10月9日为例，沪股通十大成交股为中国平安、贵州茅台、招商银行、伊利股份、工商银行、恒瑞医药、兴业银行、青岛海尔、中信证券、中国建筑，从个股所属行业来看，主要分布于金融、白酒、家电等行业。4.webp

9日的深股通十大成交股分别为海康威视、美的集团、比亚迪、万科A、平安银行、木林森、京东方A、五粮液、深天马A、洋河股份，从个股所属行业来看，主要分布于金融、白酒、家电、地产等行业。5.webp

可以发现，北上资金青睐的个股主要以蓝筹股、白马股为主，而且这些个股在今年的A股行情中，都是行情的发动者或是引领者。从年内涨幅来看，海康威视涨幅超过100%，美的集团涨幅超过70%，贵州茅台、恒瑞医药超过60%。

券商中国记者统计了下半年以来上榜十大成交股的名单，让投资者更清楚的看到北上资金的选股偏好。

先来看沪股通：

自7月1日以来，沪港通交易日共计65个，中国平安上榜次数多达65次，即中国平安每日都可上榜十大成交股，期间净买入额高达46.15亿元，可见北上资金对中国平安的喜爱。

此外，净买入额超过10亿元的还有6只个股，为长江电力、伊利股份、贵州茅台、中信证券、招商银行、恒瑞医药，净买入额分别为30.30亿元、25.45亿元、15.25亿元、12.23亿元、10.43亿元、10.21亿元。6.webp

再来看深股通：

深市个股中，从上榜次数来看，北上资金最青睐的个股是美的集团和海康威视，65个交易日中，两者上榜65次；从净买入额来看，北上资金最青睐3只个股，分别是美的集团、格力电器、海康威视，期间净买入额均超过50亿元，分别为84.66亿元、61.63亿元、55.07亿元。

此外，净买入额超过10亿元的个股还有3只，为洋河股份、平安银行、万科A，净买入额分别是17.47亿元、11.75亿元、10.40亿元。7.webp

海外资金依然显著低配中国

中金王汉锋在研报中提到：

尽管港股已经持续好几个季度走好，但与海外投资者的持续沟通上，仍能够感受到海外投资者对中国市场的迟疑。基于EPFR披露的数据，统计了海外主要类别的基金对中国市场的仓位情况，数据显示虽然近几个季度海外投资者对中国的低配程度已经有所降低，但相比历史区间来说依然处于显著低配的水平。

随着越来越多的证据表明中国增长可能已经摆脱之前持续下滑的特征，海外投资者需要或者正在逐步纠正对中国极低的配置，这将有利于中国资产的继续重估。

从中期来看，会有越来越多的海外投资者开始认识到尽管中国会在某些方面面临挑战，但这并不妨碍中国增长的韧性，开始认识到债务问题只有通过实现持续增长和改革来化解；认识到中国继续城镇化还将为中国提供需求释放的动力；认识到全球独有的“高铁网”、“无线互联网”在激发中国消费的潜力和中国“新制造”在全球范围的竞争力。

对于A股后市走势，国金证券表示：

2017年国内经济年内实现软着陆的可能性大，“定向降准”的实施有助于A股盈利(ROE)的结构性改善，且释放了流动性偏暖的信号，未来一段时间货币政策收紧的概率几乎为零，利于市场预期的稳定。

安信证券对于后市主题行情的判断是：

继续积极寻找和布局具有产业或者政策中长期逻辑的确定性强的主题机会。沿着确定性强的思路，在具体的方向上，仍然建议从产业、区域、政策三大主线选择。

华泰证券则表示：

十月市场有机会，九月制造业pmi数据也虽然有季节性因素，但也体现了制造业恢复，经济情况健康，节前定向降准略超预期，恒指表现出彩，客户认为优质价值龙头可以获得溢价，比如家电类，过去一段时间有所调整的金融板块可以关注，主题方面关注5G板块，国企改革等。