国企混改迎重大突破 机构分歧：谨慎对待(附股)

民航力挺国企混改主题 三大主线紧抓28只混改龙头股

昨日，航空股再现异动，其中南方航空盘中一度涨停，尾盘有所回落，最终上涨7.38%，而吉祥航空、海南航空和中国国航等个股也出现不同程度上涨。从航空股昨日资金流向来看，南方航空大单资金净流入额为6.06亿元居首，另外中国国航、海南航空大单资金净流入额也较为居前，分别为：2973.94万元和1715.10万元。

消息面上，据悉，中国南航集团年度工作会在1月9日召开，工作会上管理层提出，2017年南航将重点研究引入先进互联网企业、通过与全球行业领先者交叉持股或联合设立子公司等方式推动混合所有制改革；通过并购重组，加快相关业务整合和市场化运作；加大新兴领域投资力度，拓展业务领域。

对此，市场人士表示，自去年12月16日中央经济工作会议明确指出将混改作为国企改革“突破口”，在电力、石油、天然气、铁路、民航、电信、军工七大领域“迈出实质性步伐”后，国企集团混改消息便频出。2017年1月3日，中国铁路总公司工作会议在北京召开，铁路总公司党组书记、总经理陆东福在会上强调，2017年铁路总公司要开展混合所有制改革。日前，《中国兵器工业集团公司关于发展混合所有制经济的指导意见》发布，9日南方航空宣布推动混改再度将国企混改主题投资推向高潮，正是在上述消息面刺激下，昨日受益混改的航空板块更是接力前两日强势表现的军工板块扛起混改主题概念股上涨的大旗。

《证券日报》记者梳理券商2017年策略报告发现，机构普遍认为，混改是2017年市场最大的投资风口之一；具体投资机会上，国金证券表示，布局国企混改，可关注三条投资主线，共涉及28家上市公司：1.建议继续关注去年10月份国家公布的首批国企混改试点“6+1”集团旗下公司(“6”就是：东航集团、联通集团、南方电网、哈电集团、中国核建、中国船舶六大央企；“1”就是，浙江省)，相关受益A股如：中国联通、东方航空、文山电力、中国核建、佳电股份、中国船舶、巨化股份等；2.建议关注有望入选第二批国企混改试点的四类企业：一是中铁总集团旗下的广深铁路、大秦铁路、铁龙物流等；二是国家电网旗下的国电南瑞、许继电气、置信电气等；三是石油、天然气领域的石油石化集团，相关个股如中国石油、中国石化、泰山石油等；四是中交集团及建筑类央企，旗下A股如中国交建、中国建筑等；3.地方国企混改推进较快的地区如天津、上海、浙江、广东、山东、安徽、云南等。个股关注天津磁卡、隧道股份、上海建工、百联股份、巨化股份、广州浪奇、深深宝A、山东路桥、安徽合力、云南白药、云南能投等。

东方证券则表示：在电力电网、石油、天然气、铁路、民航、电信、军工7大领域以及“6+1”国企混改试点方面，今年军工、油气、电网、铁路等领域混改进展会相对更快一些，可重点关注相关上市公司。

而从混改概念股的投资时间窗口来看，有市场人士表示，当前部分混改概念股短期涨幅已较大，在市场整体震荡，存量资金博弈，板块轮动较快的背景下，投资者不宜直接追高，可等股价回调至5日或10日均线时再低吸介入相关龙头股。