顾家家居拟于9月27日发行申购指南

顾家家居(603816)申购指南

(一)股票种类

本次发行的股票为境内上市人民币普通股(A股)，每股面值1.00元

(二)发行规模和发行结构

本次发行采用网下向符合条件的投资者询价配售与网上向持有上海市场非限售A股股份市值的社会公众投资者定价发行相结合的方式进行。发行人和保荐机构(主承销商)通过网下初步询价直接确定发行价格，网下不再进行累计投标。

发行人与保荐机构(主承销商)协商确定本次发行股份数量为8,250万股，本次发行仅发行新股，不进行老股转让。回拨机制启动前，网下初始发行数量为5,775万股，占本次发行总量的70%；网上初始发行数量为2,475万股，占本次发行总量的30%。

(三)发行价格及对应的市盈率

通过初步询价确定本次发行价格为24.66元/股，此价格对应的市盈率为：

(1)22.99倍(每股收益按照经会计师事务所遵照中国会计准则审计的扣除非经常性损益前后孰低的2015年净利润除以本次发行后总股本计算)；

(2)18.39倍(每股收益按照经会计师事务所遵照中国会计准则审计的扣除非经常性损益前后孰低的2015年净利润除以本次发行前总股本计算)。

截至 2016 年 9 月 22 日(T-3日)，中证指数有限公司发布的家具制造业(C21)最近一个月平均静态市盈率为 48.36 倍，请投资者决策时参考。

(四)每股净资产

本次发行前每股净资产：3.53 元(按照 2016 年 6 月 30 日经审计的归属于母公司的净资产除以本次发行前总股本计算)；

本次发行后每股净资产：7.57 元(按照 2016 年 6 月 30 日经审计的归属于母公司的净资产与本次发行募集资金净额之和除以本次发行后总股本计算)。

(五)主营业务

公司的主营业务为客厅及卧室中高档软体家具产品的研发、设计、生产与销售，主要产品包括沙发、软床、餐椅、床垫和配套产品。其中，报告期内沙发、软床、餐椅产品主要由公司自主研发、设计、生产并销售；配套产品主要包括茶几、餐桌、电视柜等产品，由公司向供应商提供设计方案，供应商进行生产，公司向其采购后与自产产品共同搭配销售；2014年之前公司床垫产品通过配套采购后搭配销售，2014年年初开始逐步自产。

(六)募集资金

若本次发行成功，预计发行人募集资金总额为 203,445 万元，扣除发行费用 7,765.83 万元后，预计募集资金净额为 195,679.17 万元，不超过招股说明书披露的发行人本次募投项目拟使用本次公开发行募集资金投资金额 195,679.17 万元。发行人募集资金的使用计划等相关情况于 2016 年 9 月 26 日在《顾家家居股份有限公司首次公开发行股票招股说明书》中进行了披露。

(七)回拨机制

本次发行网上网下申购于2016年9月27日(T日)15:00同时截止。申购结束后，发行人和保荐机构(主承销商)将根据网上申购情况于2016年9月27日(T日)决定是否启动回拨机制，对网下、网上发行的规模进行调节。回拨机制的启动将根据网上投资者初步有效认购倍数确定。

网上投资者初步有效认购倍数=网上有效申购数量/回拨前网上发行数量。

有关回拨机制的具体安排如下：

(1)网下发行获得足额认购的情况下，若网上投资者初步有效认购倍数在50倍以上但低于100倍(含)的，应从网下向网上回拨，回拨比例为本次公开发行股票数量的20%；网上投资者初步有效认购倍数在100倍以上的，回拨比例为本次公开发行股票数量的40%；网上投资者初步有效认购倍数超过150倍的，回拨后网下发行比例不超过本次公开发行股票数量的10%；(2)若网上申购不足，可以回拨给网下投资者，向网下回拨后，有效报价投资者仍未能足额认购的情况下，则中止发行；(3)在网下发行未获得足额认购的情况下，不足部分不向网上回拨，中止发行。

在发生回拨的情形下，发行人和保荐机构(主承销商)将及时启动回拨机制，并于2016年9月28日(T+1日)在《顾家家居股份有限公司首次公开发行A股网上申购情况及中签率公告》中披露(以下简称"《网上申购情况及中签率公告》")。

(八)风险提示

一、市场风险

1、市场竞争加剧的风险；2、原材料价格波动的风险；

二、经营风险

1、品牌管理风险；2、经销网络管理风险；3、租赁物业风险；

三、房地产调控风险

四、财务风险

1、本次发行导致的净资产收益率下降的风险；2、汇率波动风险；3、远期结售汇业务风险

五、募集资金投资项目实施的风险

六、本次发行摊薄即期回报的风险

七、实际控制人不当控制的风险

IPO募集资金用途将用于的项目

前三大股东

近三年财务指标