年底临近,上市公司大股东增持提速,控股股东增持公告以及增持计划完成公告密集来袭。在年底的抢筹大战当中,跌破大股东增持成本和员工持股成本的公司尤其引人关注。
今年7月,为维护资本市场稳定,证监会要求上市公司“五选一”推送利好,证监会要求所有上市公司制定维护股价稳定的方案,举措包括大股东增持、董监高增持、公司回购、员工持股计划、股权激励等,大约半数公司发布了大股东增持机会,同时也有不少公司推出员工持股计划、股票回购等举措。
10股大股东增持被套
据统计,今年上市公司控股股东增持金额高达741亿元,远超过2013年的146亿元和2014年的174亿元。今年6月大盘遭遇极端行情,各方合力维稳,逾九成的增持额集中在下半年,7月以来,约800家公司控股股东增持自家股份。
一般而言,大股东增持多由于看好公司前景,或出于战略需求增强控制权等,在各类增持中,控股股东的出手格外引人关注。10月大盘突破3000点平台以来,85笔明确披露买入价格的增持记录中,最新价较增持价平均溢价约为一成。其中,16笔股价跌破控股股东增持成本,涉及股票11只。近几日处于停牌状态的中安消、合康变频,停牌前收盘价均低于增持价10%以上;汉威电子、新时达等股价跌破增持成本不足一成。详见下表:
表1:部分四季度控股股东增持股价折价率排行
代码 | 简称 | 增持价格(元/股) | 最新价较增持价折价率(%) | 增持日前 |
600654 | 中安消 | 33.93 | -15 | 2015.11.27 |
300048 | 合康变频 | 21.51 | -11.2 | 2015.11.07 |
300048 | 合康变频 | 21.38 | -10.66 | 2015.11.09 |
002527 | 新时达 | 23.55 | -6.71 | 2015.10.30 |
002527 | 新时达 | 23.5 | -6.51 | 2015.11.02 |
000887 | 中鼎股份 | 23.91 | -5.88 | 2015.10.20 |
000887 | 中鼎股份 | 23.86 | -5.68 | 2015.10.21 |
300007 | 汉威电子 | 32.62 | -5.43 | 2015.11.19 |
002568 | 百润股份 | 44.97 | -5.28 | 2015.12.04 |
300207 | 欣旺达 | 27.01 | -4.31 | 2015.10.29 |
002074 | 国轩高科 | 37.45 | -3.87 | 2015.12.07 |
300200 | 高盟新材 | 16.59 | -2.95 | 2015.10.30 |
中安消是一家安防运营服务企业,总部在北京。全球安防龙头成长的核心商业模式就是加速并购,中安消具备最强并购基因。公司董事长创业以来经过了 60 余个并购,在纽交所上市通过 22 个并购股价上涨 50 倍,充分展示了公司的并购基因。通过内生外延,多项业务协同发展,全球并购盛宴开启,公司将迎来高速成长阶段,未来三年成为全球安防龙头战略格局形成。
合康变频则是国内高压变频器龙头,市占率 13%。在巩固传统变频器业务的同时,积极拓展新兴节能环保和新能源汽车业务。从上市初期的高增长到如今业绩低迷,经历两年的转型阵痛期,公司现已开拓电动车、环保新兴两大业务,公司基本面和业绩迎来反转。在大股东增持的同时,公司还积极推出了员工持股计划,公司最近公告,12月7日完成公司第一期员工持股计划, 通过二级市场总计买入541,600股,占公司目前总股本0.16%, 购买均价21.69元/股。
43股跌破员工持股成本
其实,实施员工持股计划与大股东增持作用类似,在一定程度上有提振公司股价的作用,并传递出对公司未来发展的信心。
有市场人士认为,“亏谁也不能亏自己员工”,员工持股计划的成本可以作为二级市场投资的一个重要指标,目前股价大幅低于员工持股成本的上市公司,投资者或许可以作为一个参考。
据统计,目前股价仍低于员工持股机会购买成本的个股有43只,其中浮亏30%以上的个股有7只,分别是武汉凡谷、亚厦股份、金螳螂、康芝药业、合兴包装、卫星石化和隆鑫通用;另外,浮亏10%以上的个股有28只,其中中来股份、芭田股份、雏鹰农牧、中安消等12只个股浮亏20%以上,杰瑞股份、永贵电器、美的集团等也浮亏超10%。
表2:部分股价低于员工持股计划购买成本上市公司名单
代码 | 名称 | 公告日期 | 方案进度 | 存续期(月) | 购买均价(元/股) | 最新股价(元/股) | 盈亏情况(%) | 交易日期 |
002194.SZ | 武汉凡谷 | 2015-06-16 | 实施完成 | 24 | 26.70 | 16.50 | -38.20 | 2015-12-15 |
002375.SZ | 亚厦股份 | 2015-03-25 | 实施完成 | 36 | 24.12 | 15.66 | -35.07 | 2015-12-15 |
002081.SZ | 金螳螂 | 2015-10-13 | 股东大会通过 | 72 | —— | 19.00 | -33.38 | 2015-12-15 |
300086.SZ | 康芝药业 | 2015-05-05 | 实施完成 | 24 | 22.58 | 15.11 | -33.08 | 2015-12-15 |
002228.SZ | 合兴包装 | 2015-07-24 | 实施完成 | 36 | 25.00 | 16.88 | -32.48 | 2015-12-15 |
002648.SZ | 卫星石化 | 2015-07-04 | 实施完成 | 24 | 15.19 | 10.35 | -31.85 | 2015-12-15 |
603766.SH | 隆鑫通用 | 2015-06-06 | 实施完成 | 56 | 35.01 | 23.87 | -31.82 | 2015-12-15 |
300393.SZ | 中来股份 | 2015-06-26 | 实施完成 | 60 | 81.89 | 58.37 | -28.72 | 2015-12-15 |
002170.SZ | 芭田股份 | 2015-04-30 | 实施完成 | 48 | 18.33 | 13.07 | -28.69 | 2015-12-15 |
002477.SZ | 雏鹰农牧 | 2015-06-24 | 实施完成 | 24 | 22.82 | 16.60 | -27.26 | 2015-12-15 |
000690.SZ | 宝新能源 | 2015-06-06 | 实施完成 | 24 | 13.65 | 10.02 | -26.60 | 2015-12-15 |
300098.SZ | 高新兴 | 2015-01-07 | 实施完成 | 18 | 24.27 | 17.84 | -26.49 | 2015-12-15 |
002410.SZ | 广联达 | 2015-07-02 | 实施完成 | 36 | 25.21 | 18.73 | -25.70 | 2015-12-15 |
300147.SZ | 香雪制药 | 2015-06-19 | 实施完成 | 24 | 30.84 | 23.20 | -24.77 | 2015-12-15 |
300220.SZ | 金运激光 | 2015-05-26 | 实施完成 | 24 | 53.83 | 41.10 | -23.65 | 2015-12-15 |
300054.SZ | 鼎龙股份 | 2015-06-06 | 实施完成 | 24 | 31.92 | 24.66 | -22.74 | 2015-12-15 |
002573.SZ | 清新环境 | 2015-03-03 | 实施完成 | 24 | 28.39 | 21.98 | -22.58 | 2015-12-15 |
300307.SZ | 慈星股份 | 2015-06-04 | 实施完成 | 42 | 19.80 | 15.35 | -22.47 | 2015-12-15 |
600654.SH | 中安消 | 2015-11-10 | 实施完成 | 24 | 37.09 | 28.84 | -22.24 | 2015-12-15 |
002353.SZ | 杰瑞股份 | 2015-01-15 | 实施完成 | 96 | 30.68 | 24.82 | -19.10 | 2015-12-15 |
300351.SZ | 永贵电器 | 2015-06-12 | 实施完成 | 24 | 38.39 | 31.30 | -18.47 | 2015-12-15 |
002380.SZ | 科远股份 | 2015-05-16 | 实施完成 | 30 | 40.43 | 33.87 | -16.23 | 2015-12-15 |
000903.SZ | 云内动力 | 2015-07-25 | 董事会通过 | 48 | —— | 8.20 | -16.07 | 2015-12-15 |
002690.SZ | 美亚光电 | 2015-01-20 | 实施完成 | 18 | 39.96 | 34.06 | -14.76 | 2015-12-15 |
300094.SZ | 国联水产 | 2015-05-20 | 实施完成 | 18 | 30.17 | 25.82 | -14.42 | 2015-12-15 |
000333.SZ | 美的集团 | 2015-05-20 | 实施完成 | 72 | 34.85 | 30.05 | -13.77 | 2015-12-15 |
300170.SZ | 汉得信息 | 2015-03-06 | 实施完成 | 42 | 22.94 | 20.26 | -11.67 | 2015-12-15 |
600259.SH | 广晟有色 | 2015-06-26 | 股东大会通过 | 48 | —— | 48.45 | -11.07 | 2015-12-15 |
武汉凡谷预亏达38.20%,员工持股购买均价26.70元,而截至12月15日收盘,该股最新价为16.50元。公司主要从事通讯、电子、计算机软件开发、研制、技术服务,主要产品为双工器、滤波器、射频子系统。从公司半年报和三季度报来看,无论是营业收入还是净利润同比均出现了下降。不过,长江证券分析师认为,通信行业仍将维持高景气,确保公司主营业务维持较快增长。同时,公司积极持续推进产线自动化升级和发展陶瓷材料新产品,为公司发展注入新的动力,看好公司长期发展前景。
转型互联网家装业务的亚厦股份因为贴上了VR的标签,或将打开上行空间。12月1日公司公告,公司子公司“蘑菇+”技术研发团队一直在研发 VR 技术,目前进入调试阶段,时机成熟会择机推出。未来团队研发的 VR 技术将会应用在前端营销展示领域。这有很大想象空间,未来有望提升公司估值。
金螳螂是互联网家装龙头企业,按照三季报披露计划,本月中旬互联网家装品牌“金螳螂*家”将会在线下落地,将为公司股价提供短期催化剂。另外,中投证券分析师认为,目前处于业绩发布真空期,坏账预期并不是影响股价的主要因素,对新业务的展望是目前股价波动的主因。