工业4.0:智能工厂华丽升级引领未来发展方向 6股有戏

第1页:工业4.0:智能工厂华丽升级 引领未来发展方向

第1页:工业4.0:智能工厂华丽升级 引领未来发展方向

第2页:汉威电子:内生外延同时发力 产业布局物联网整体解决方案

第3页:新时达:资本运作提高机器人产业链竞争力

第4页:东土科技:业绩恢复增长 军工和海外市场拓展迅速

第5页:黄河旋风:联手索菲亚 下游布局家居市场,强强联合市场扩张有望提速

第6页:华工科技:非经常损益拖累Q3业绩 发展前景依然光明

第7页:东方精工:借助外延并购打造三大业务板块的战略格局

工业4.0:智能工厂华丽升级 引领未来发展方向

智能工厂全面升级 工业4.0下迎来世界新格局

未来工业制造市场以智能制造为核心,全面打造智能生产线,德国美国成为行业未来标杆,掌握着世界最先进技术,日本、中国后来居上,积极赶上时代步伐,完成制造向智造的转变。

产业链各要素结构齐全,奠定未来转型基石

中国是全世界唯一拥有联合国产业分类中全部工业门类的国家,形成了世界上最大最全的工业体系。产业链上游:传感器、工业以太网让智能工厂可以感知世界,传递讯息;中游:工业软件、智能机器人让智能工厂拥有一双灵巧的双手;下游:软硬件结合构筑智能工厂,让生产过程融入个性化定制元素。从实现工业4.0转型的产业链上、中、下游来看,各领域企业众多,分类完善。各行业内定位清晰,竞争充分,可以充分满足市场高、中、低端全方面的需求。

需求端驱动工业转型

我国目前老龄化趋势严重,人口红利逐年递减,尽管十八界五中全会上提出了全面放开二孩政策,重新找回人口红利尚需要时日。各城市相继提出“机器换人”的发展战略就是为了减缓人口红利消失给制造业带来的不利影响,也是工业4.0发展的必经环节。工业自动化的升级需求主要体现在生产效率和质量的提升。新的工业革命下,需要更多的技术性人才,我们应该解放劳动力去创造更多有意义的价值,而并非将我们束缚在重复性高的体力劳动中。全新的工业新环境正促使着这场工业4.0的转型。

德美中工业4.0实现路径对比

通过对比不同的发展路径,可以看到各国的核心优势,我们需要结合自身的基本国情,制定出一条适合自己发展的道路,完成工业升级的需求。美国主要思路是从软件到硬件的改革提升,属于自上而下的发展方式;德国是硬件到软件实力的全面升华,属于自下而上的实现路径;中国的基本国情不同于世界各国,提出了一条与德国和美国均不相同的发展路径。中国制造2025的发展路径是软件和硬件共同发展,促进工业化和信息化深度融合。因此中国强调的是上下齐头并进,共同开启新一轮革命的浪潮。

投资建议:

投资标的方面,我们看好各产业链环节中积极布局工业4.0的公司。

1)传感器领域重点关注:汉威电子、华工科技;

2)工业以太网领域重点关注:东土科技;

3)工业软件领域重点关注:海得控制、黄河旋风;

4)机器人领域重点关注:新松机器人、新时达;

5)智能工厂领域重点关注:东方精工。

风险分析:

工业4.0持续时间较长,改革进度可能低于预期。(光大证券)