海外资金 入市步伐不断加快
随着沪港通开闸,我国A股市场对外开放节奏在逐步加快,而A股中银行类低估值大盘蓝筹股也越来越受到海外资金的青睐,近期海外资金的加速入市一定程度上提高了市场多头信心,利于股指上扬,而这主要体现在QFII开户数量及持股数量的上升、沪港通交投活跃以及海外资金借道指数基金买入A股等方面。
具体来看,近年来,QFII一直在不断开立A股账户。中国结算公司公布的2月份统计月报显示,2月份QFII在沪深两市合计新开20个A股账户,账户总数达857个。这是QFII连续第38个月开立A股账户。
除QFII新开户数量持续增加外,面对近期迭创新高的A股,大幅申请增加额度的QFII也不在少数。以富邦证券投资信托股份有限公司为例,今年2月25日,其获批复的累计投资额度尚在4.5亿美元,在3月26日的批复中,其额度迅速增加到10亿美元。而麦格理银行的额度也从此前的4亿美元增加到8亿美元。
而QFII额度上限放开更是成为近期资本市场一重大利好,港交所数据显示,富达基金(香港)有限公司于3月26日获得12亿美元的投资额度,这是除主权基金、央行及货币当局等三类机构之外,首家海外市场化机构突破10亿美元的QFII额度限制,这也意味着QFII额度上限已放开。此前外汇局规定,单家QFII申请投资额度每次不得低于等值5000万美元,累计不得高于等值10亿美元。
沪股通方面,沪港通开闸后,一直以北上资金为主,在本轮大盘上涨的过程中,除2014年12月30日、今年1月12日、1月13日、2月26日、3月24日、3月26日沪股通标的处于净卖出状态外,其余交易日均处于净买入状态,尽管有投资者担心海外资金获利出货,但多数分析人士认为,近期股指阶段涨幅可观,海外投资者通过沪股通实现短线获利了结是在情理之中的。但与欧美市场相比,中国A股估值优势仍明显,尤其是沪市股票,长期来看,在深港通开闸、A股纳入MSCI指数等乐观预期下,中国资本市场逐步对外开放,海外资金再次杀回A股是大概率事件。
另外,海外资金通过指数基金形式买入A股也为A股助入新的流动性,3月16日南方东英富时中国A50ETF正式亮相纽约证券交易所,这是纽交所史上首支以中国A50指数为标的的ETF基金,首秀录得超过2.37亿美金,是自2007年以来美国上市股票型ETF首次募集的最大规模。据南方东英资产管理有限公司行政总裁丁晨介绍,该ETF产品上市后,全球投资者可以通过投资由南方东英在香港、伦敦、纽约三地管理的同一指数标的ETF,进行全天候的A股投资交易。据了解,南方东英A50在香港市场也相当成功,是香港市场上规模最大的RQFII ETF,当前产品规模近300亿元人民币。
从近期海外机构对2015年A股市场表态来看,未来海外资金进一步入市概率也较高,其中摩根士丹利发布研报称,预计中国A股较当前水平还有15%至40%的上涨空间,上证综指年终目标位在4000点至4800点。除了摩根士丹利以外,渣打银行、高盛、法国兴业银行等其他国际投行也通过发布研报、分析师发声等途径释放看好A股市场的信号,法国兴业银行就表示2015年中国股市可能上涨50%,“投资者应增持中国股票”。
值得一提的是,日前央行行长周小川表示今年资本市场将会进一步开放,深港通也有望在今年推出,这均给海外资金入市创造了有利的条件。