交通银行（601328）2026年中报财务分析：营收净利双增，经营性现金流显著改善

近期交通银行（601328）发布2026年中报，证券之星财报模型分析如下：

财务概况

交通银行（601328）2026年中报显示，公司营业总收入为1423.43亿元，同比上升6.73%；归母净利润为478.74亿元，同比上升4.04%；扣非净利润为476.0亿元，同比上升3.7%。第二季度单季营业总收入为727.25亿元，同比上升8.55%；第二季度归母净利润为217.12亿元，同比上升5.17%；第二季度扣非净利润为215.02亿元，同比上升4.29%。

盈利能力分析

报告期内，公司净利率为34.15%，较上年同期下降1.97个百分点。每股收益为0.52元，同比下降11.86%；每股净资产为13.22元，同比增长4.35%。尽管净利率和每股收益有所下滑，但归母净利润仍保持正增长，反映出公司在控制成本和提升资产效率方面取得一定成效。

现金流状况

每股经营性现金流为1.07元，同比大幅增长77.53%。该变动主要由于本期吸收存款产生的现金流入同比增加所致。投资活动产生的现金流量净额变动幅度为30.36%，原因为本期债券投资产生现金净流出减少。筹资活动产生的现金流量净额变动幅度为-97.83%，系去年同期增发普通股导致本期现金流入同比减少。

主营业务结构

从业务板块来看，公司金融业务实现主营收入708.83亿元，占总收入的49.80%，贡献了68.10%的利润，毛利率为51.40%；个人金融业务收入为523.63亿元，占比36.79%，但利润占比仅为2.98%，毛利率为3.05%；资金业务收入187.39亿元，占比13.16%，利润占比达28.75%，毛利率高达82.07%；其他业务收入3.58亿元，占比0.25%。

从区域分布看，长江三角洲地区收入为554.55亿元，占比38.96%；中部地区190.78亿元，占比13.40%；环渤海地区184.15亿元，占比12.94%；珠江三角洲129.88亿元，占比9.12%；西部地区124.24亿元，占比8.73%；境外地区100.02亿元，占比7.03%；总行亏损132.96亿元，拖累整体利润表现。

经营发展亮点

2026年上半年，集团净利息收益率为1.23%，同比提升2个基点；不良贷款率为1.30%，拨备覆盖率为203.80%。子公司及境外机构对利润贡献提升，成本收入比下降2.47个百分点。绿色贷款余额较年初增长9.67%，普惠小微贷款余额较上年末增长5.40%，养老产业贷款余额增长9.26%，数字经济核心产业贷款余额增长16.58%。跨境贸易融资余额较上年末增长70.83%，上海地区国际收支量同比增长13.10%。

个人客户AUM达6.32万亿元，沃德客户AUM增长7.08%；个人存款余额为4.31万亿元，年化平均成本率同比下降37个基点；住房贷款余额为1.40万亿元，新发放消费贷款2300亿元。金融科技方面，落地420余个AI应用场景，云上交行远程服务276万笔，同比增长113.95%；数字人民币智能合约创新应用实现农民工工资秒到账。

分红与融资情况

公司上市19年以来，累计融资总额为1920.94亿元，累计分红总额为3664.54亿元，分红融资比为1.91。当前预估股息率为4.56%。

以上内容为证券之星据公开信息整理，由AI算法生成（网信算备310104345710301240019号），仅供参考不构成投资建议。