【机构调研记录】淳厚基金调研立昂微、洁美科技等3只个股（附名单）

证券之星消息，根据市场公开信息及8月19日披露的机构调研信息，淳厚基金近期对3家上市公司进行了调研，相关名单如下：

1）立昂微 （淳厚基金参与公司特定对象调研）
调研纪要：公司2026年半年度报告实现扭亏为盈，核心受益于半导体行业周期暖，叠加I算力需求拉动重掺硅片订单持续增长。一方面高端12英寸重掺硅片出货规模提升、产能利用率上行，规模效应持续释放；另一方面公司持续优化产品结构，加大高附加值产品交付占比，叠加内部降本增效推进，业务毛利率显著修复，推动本期经营业绩实现由亏转盈。重掺硅片壁垒集中在精准掺杂控制、低电阻率均匀性、外延工艺稳定性、良率管控以及长期客户认证周期。公司较早布局12英寸重掺硅片，拥有领先的技术、成熟量产经验与稳定的客户资源，后续公司将一方面持续推进产能建设，保障交付能力；另一方面持续迭代高端重掺外延产品，丰富产品矩阵；同时深化与下游功率器件、BCD工艺晶圆厂深度合作，构建客户壁垒。

2）洁美科技 （淳厚基金参与公司特定对象调研&电话会议）
个股亮点：公司是MLCC用纸质载带龙头企业，提供MLCC生产过程中必需的载带、上下胶带等耗材，间接配套全球MLCC产能。；公司依托磁控溅射+电镀技术开发高端超薄HVLP铜箔、PCB载体铜箔等，切入新能源电池及AI算力前端材料。；公司投资参股了北京临界领域科技有限公司，前瞻性布局高性能铜基、镍基高温超导粉体和靶材等。

3）云天化 （淳厚基金参与公司线上电话会）
调研纪要：今年上半年，公司通过利用战略库存、优化渠道和结构等方式，有效应对了硫磺涨价带来挑战。下半年，硫磺价格高位运行将持续给湿法磷化工和磷肥行业带来成本压力。公司将持续发挥战略采购优势，动态做好战略库存管理。饲钙产品毛利率及价格有所上涨，行业景气度预计持续。昆阳磷矿二矿项目处于产能爬坡阶段。磷石膏制酸项目可解决约40多万吨硫磺需求，成本具优势。磷酸铁装置满负荷生产，实现盈利。新材料行业9亿多营收主要来自磷酸铁。未来三年资本开支将增高，现金分红不低于三年累计可分配利润的45%。新建聚甲醛项目推动产品品质引领和进口替代。

淳厚基金成立于2018年，截至目前，资产管理规模(全部公募基金)234.82亿元，排名123/212；资产管理规模(非货币公募基金)234.81亿元，排名102/212；管理公募基金数33只，排名122/212；旗下公募基金经理11人，排名103/212。旗下最近一年表现最佳的公募基金产品为淳厚信睿混合A，最新单位净值为4.39，近一年增长40.58%。

以上内容为证券之星据公开信息整理，仅供参考不构成投资建议。

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