电力设备产业周跟踪：电池消费新政落地利好头部企业和新技术，磷酸铁锂涨价、锂电中报预告印证产业链高景气

（以下内容从华福证券《电力设备产业周跟踪：电池消费新政落地利好头部企业和新技术，磷酸铁锂涨价、锂电中报预告印证产业链高景气》研报附件原文摘录）
投资要点：
锂电板块核心观点：三部分发布电池消费税政策，蔚蓝锂芯拟投印尼圆柱电池产能。1）三部门分步调整电池消费税，固态电池等新技术路线阶段性免税；2）蔚蓝锂芯拟投2.9亿美元建设印尼5GWh圆柱电池项目。
光伏板块核心观点：光伏消费税新政落地，产业链行情结构性。7月17日三部委发布电池消费税新政，开启光伏行业优胜劣汰的结构性调整，2027年4月起传统光伏电池将按2%税率征税、2028年升至4%，钙钛矿、叠层等前沿电池技术全额免征消费税且出口可正常退税，该政策将挤出中小落后产能、利好头部一体化企业，同时精准助力新型光伏技术产业化落地。从最新光伏产业链行情来看，各环节呈现显著结构性分化：多晶硅价格弱势后企稳，硅片、高纯石英砂、胶膜、光伏玻璃价格整体平稳，其中光伏玻璃受减产、窑炉冷修预期支撑月底存在涨价空间，但高库存制约反弹幅度；电池片整体弱势、库存高企、价格下行压力较大，仅183规格货源偏紧小幅涨价，大尺寸电池片供给过剩价格走弱；组件环节呈现价跌量减态势，低效组件出库带动库存小幅去化，整体行业供需仍处于弱修复、分化运行状态。
风电板块核心观点：欧盟大力援助法国海风建设，跨省跨区风光大基地项目迎重大变化。1）欧盟批准630亿欧元援助计划，最高支持法国11.1GW海风建设；2）未来跨省跨区风光大基地项目核准前，送受双方协商送电价格机制。
储能板块核心观点：全球储能龙头格局重塑，叠加国内上半年装机高增，市场化驱动打开行业中长期成长空间。1)全球储能集成商综合排名落地，22家入围中国占12家，头部海外订单与盈利有望兑现；2）2026上半年储能装机统计，场景、技术、区域三维分化，市场化收益承接行业景气。
电力设备板块核心观点：特高压建设节奏提速，百亿招标落地兑现订单，陕豫超级工程蓄力后续增量。1）国网2026特高压第三次设备招标公示，百亿订单落地，西电、特变、许继领跑；2）陕豫±800kV常柔混合特高压环评公示，百亿投资拉动主设备招标放量。
风险提示：电动车消费复苏不及预期、海外政策风险、新技术落地不及预期等；光伏下游需求不及预期、行业竞争加剧、上游原材料价格大幅波动等；风电装机不及预期、政策落地不及预期、原材料价格波动等；国际政治形势风险，储能市场规模不及预期等；电网投资进度不及预期；政策落地不及预期等。