每日晨报

（以下内容从中国银河《每日晨报》研报附件原文摘录）
摘要：
计算机：AIAgent智能体经济释放“新供给侧改革”乘法效应——计算机行业2025年中期策略报告。下半年建议重点关注以下细分赛道及个股，1、国产算力产业链；2、第三方IDC服务商；3、信创厂商；4、AI+应用；5、云计算服务商；6、一体机及端侧AI；7、数据要素产业链中供给、流通、应用公司；8、稳定币及RWA。
机械：持续看好新质生产力与内需复苏——机械行业2025年中期策略报告。建议2025年下半年重点关注（1）新质生产力孕育下的新一轮设备投资机遇，包括人形机器人、低空经济、可控核聚变等；（2）内需复苏叠加出口稳中向好的工程机械；（3）内需复苏下的顺周期通用设备板块。
交通：供给加速出行反转，科技重塑物流格局——交通运输行业2025中期策略报告。2025年我们重点推荐2个方向：1）供需格局优化下景气反转的航空板块；2）科技降本重塑竞争格局的物流板块。
军工：“十四五”收官红利释放，新域战力增量突围——国防军工2025年中期策略报告。内需+军贸共振，军工板块迎投资机遇。短期看，首先，Q2财报季预期改善。随着Q1订单放量，高库存背景下，Q2部分中上游企业业绩端或将改善，并逐步向中下游传导；其次，预计军工元器件6月份订单将扭转下行趋势，下半年订单增速有望随年内二次需求释放而逐步转正。中期看，2025年恰逢抗日战争暨世界反法西斯战争胜利80周年，Q3行业催化剂有望增多，叠加Q2部分公司财报预期向好，结构性机会将涌现。长期看，印巴冲突擦亮中国军工名片，军贸迎来“Deepseek”时刻，内需+军贸共振，军事装备需求空间打开。此外，2027年建军百年近在咫尺，三年高景气有望延续。
基康仪器（830879.BJ）：深耕智能监测终端，拟更名为基康技术。公司以市场为导向，针对重点行业建立专业团队，布局和奠定公司高质量发展的基础；同时加大研发投入，强化技术创新驱动，提升公司核心竞争力，有望赋能公司高质量发展。