计算机行业周报：AI Agent迎来布局时间

（以下内容从开源证券《计算机行业周报：AI Agent迎来布局时间》研报附件原文摘录）
市场回顾：
本周（2025.4.28-2025.4.30），沪深300指数下跌0.43%，计算机指数上涨2.47%。
周观点：AI Agent迎来布局时间
顶层高度重视AI产业发展，国产大模型密集亮相
4月29日，习近平总书记来到上海“模速空间”调研人工智能产业发展情况，指出“人工智能技术加速迭代，正迎来爆发式发展”。此前25日中共中央政治局集体学习主题为“加强人工智能发展和监管”，理论学习后即赴实地调研，彰显顶层对人工智能产业重视程度。
4月29日阿里通义千问发布Qwen3系列开源大模型，旗舰版Qwen3-235B-A22B在代码、数学、通用能力等基准测试中，超越DeepSeek-R1、o1、o3-mini、Grok-3和Gemini-2.5-Pro等顶级模型。4月30日，小米开源首个参数规模7B的推理大模型Xiaomi MiMo，在数学推理和代码竞赛测评表现超越o1-mini和QwQ-32B-Preview。30日DeepSeek发布Prover-V2模型，参数量达6710亿。国产大模型千帆竞发，能力快速跃进为AI应用生态繁荣奠定坚实技术底座。
AI应用商业化加速，AI算力需求持续景气
中美AI应用公司收入加速释放，产业大势已至。微软Azure云第三财季收入增速和第四财季指引均超预期，其中第三财季AI增长贡献率16%；Copilot付费渗透率达35%，带动ARPU提升9%。Meta2025一季报收入超预期，主要系AI带动广告展示量和广告单价提升，AI广告推荐模型Reels将转化率提高5%，使用AI创意工具的广告主增加30%。鼎捷数智2024年中国台湾地区AI业务营收同比增长135.07%，汉得信息AI业务收入从2023年的2200万增至2024年的7800万。算力方面，Meta上调2025年资本开支预期至640亿-720亿美元。康宁2025Q1业绩超预期，得益于市场对生成式人工智能新产品的持续强劲需求，光通信企业业务销售额增长了106%。AI应用繁荣催生算力需求高景气。
投资建议
建议重视中美共振的AI Agent产业崛起趋势。应用推荐金山办公、科大讯飞、卓易信息、同花顺、中科创达、合合信息、鼎捷数智、拓尔思、金蝶国际、焦点科技、税友股份、上海钢联、致远互联、普元信息等，受益标的包括海天瑞声、石基信息、汉得信息、赛意信息、泛微网络、用友网络、每日互动、高伟达、汉王科技、金桥信息、汉仪股份、万兴科技、润达医疗、彩讯股份、福昕软件等。算力领域，推荐中科曙光、淳中科技、海光信息、浪潮信息等，受益标的包括寒武纪、紫光股份、工业富联、景嘉微、远东股份等；华为昇腾生态，推荐神州数码、软通动力等，受益标的包括高新发展、广电运通、烽火通信、拓维信息等。
风险提示：产业落地不及预期；市场竞争加剧风险；公司研发不及预期风险等。