先进制造行业周报：Figure机器人快速迭代，北京市率先出台具身智能行动计划

（以下内容从中航证券《先进制造行业周报：Figure机器人快速迭代，北京市率先出台具身智能行动计划》研报附件原文摘录）
重点推荐：北特科技、兆威机电、恒立液压、纽威股份、三花智控、鸣志电器、莱斯信息、纳容雷达、万马科技、软通动力
核心个股组合：北特科技、兆威机电、恒立液压、纽威股份、三花智控、双林股份、鸣志电器、五洲新春、莱斯信息、纳容雷达、中信海直、软通动力、航锦科技、华伍股份、华阳集团、万马科技、绿的谐波、埃斯顿
本周专题研究：近期人形机器人产业链催化频出：1）Figure：2月27日，FigureAI更新机器人实测视频，一批机器人在产线上熟练地分练快递搭载Helix模型的机器人训练场景仅需30天，而此前第一个客户训练时间长达12个月，展示出强大的泛化能力，未来有望在更多场景铺开应用。2）星动纪元：2月27日，星动纪元发布视频，人形机器人STAR1基于端到端原生机器人大模型ERA-42按指令自主熟练使用筷子，目前星动XHAND已学会使用不同工具完成100多种复杂灵巧操作精细化任务。3）2月28日，北京市科学技术委员会等三部门印发《北京具身智能科技创新与产业培育行动计划（2025-2027年）》，提出到2027年底量产总规模率先突破万台。产业大超势启动时刻，我们建议关注国内外头部人形机器人产业链：1）T链：三花智控、拓普集团、北特科技、鸣志电器、兆威机电等；2）华为链：埃夫特、亿嘉和、柯力传感、兆威机电等。3）宇树链：长盛轴承奥比中光等；4）Figure链：鸣志电器、兆威机电、绿的谐波、领益智造等；5）1X：中坚科技等
重点跟踪行业
人形机器人产业趋势明确，至2030年全球累计需求量有望达约200万台，日前进入从0到1的重要突破阶段，看好Tier1及核心零部件供应商；
光伏设备，N型渗透率加速提升，马太效应下头部企业竞争力进一步强化，看好平台型布局电池片、组件的龙头公司；
储能，储能是构建新型电网的必备基础，政策利好落地，发电、用户侧推动行业景气度提升，看好电池、逆变器、集成等环节龙头公司；
半导体设备，预计2030年行业需求达1400亿美元，中国大陆占比提高但国产化率仍低，看好平台型公司和国产替代有望快速突破的环节；
自动化，下游应用领域广泛的工业耗材，市场规模在400亿左右，预计2026年达557亿元，看好受益于集中度提高和进口替代的行业龙头；
氢能源，绿氢符合碳中和要求，光伏和风电快速发展为光伏制氢和风电制氢莫定基础，看好具备绿氢产业链一体化优势的龙头公司；
工程机械，，强者恒强，建议关注行业龙头，看好具备产品、规模和成本优势的整机和零部件公司。