先进制造行业周报：宇树机器人消费级应用可期，软件突破加快具身智能落地

（以下内容从中航证券《先进制造行业周报：宇树机器人消费级应用可期，软件突破加快具身智能落地》研报附件原文摘录）
中航先进制造一一投资观点
重点推荐：北特科技、兆威机电、纽威股份、三花智控、双林股份、鸣志电器、莱斯信息、纳容雷达、万马科技、软通动力
核心个股组合：北特科技、兆威机电、纽威股份、三花智控、双林股份、鸣志电器、五洲新春、莱斯信息、纳容雷达、中信海直、软通动力、航锦科技、华伍股份、华阳集团、万马科技、绿的谐波、埃斯顿
本周专题研究：近日人形机器人产业进展不断：1）宇树：近日宇树人形机器人G1和H1在京东线上平台发售，消费级应用未来可期；此外，宇树更新G1跳舞视频，并表示算法取得升级、可以跳任意舞蹈，学习能力强。2）广东省加快具身智能建设，提出大力发展人形机器人等，其中乐聚机器人进度较为靠前，1月已完成第100台机器人交付；3）Figure：Figure02出货送往第二个客户，目前已完成端到端部署。4特斯拉：近日将发布Grok3大模型，或将突破现有AI上限。产业大趋势启动时刻，我们建议关注国内外头部人形机器人产业链：1）T链：三花智控、拓普集团、北特科技、鸣志电器、兆威机电等；2）华为链：埃夫特、禾川科技、柯力传感、兆威机电等。3）宇树链：长盛轴承、奥比中光等；4）Figure链：鸣志电器、兆威机电、绿的谐波、领益智造等。
重点跟踪行业
人形机器人，产业趋势明确，至2030年全球累计需求量有望达约200万台，目前进入从0到1的重要突破阶段，看好Tier1及核心零部件供应商；
光伏设备，N型渗透率加速提升，马太效应下头部企业竞争力进一步强化，看好平台型布局电池片、组件的龙头公司；
储能，储能是构建新型电网的必备基础，政策利好落地，发电、用户侧推动行业景气度提升，看好电池、逆变器、集成等环节龙头公司；
半导体设备，预计2030年行业需求达1400亿美元，中国大陆占比提高但国产化率仍低，看好平台型公司和国产替代有望快速突破的环节：
自动化，下游应用领域广泛的工业耗材，市场规模在400亿左右，预计2026年达557亿元，看好受益于集中度提高和进口替代的行业龙头；
氢能源，绿氢符合碳中和要求，光伏和风电快速发展为光伏制氢和风电制氢莫定基础，看好具备绿氢产业链一体化优势的龙头公司；
工程机械，强者恒强，建议关注行业龙头，看好具备产品、规模和成本优势的整机和零部件公司。