TMT行业周报（十二月第二周）：重点关注国内AI应用及消费电子新变化

（以下内容从世纪证券《TMT行业周报（十二月第二周）：重点关注国内AI应用及消费电子新变化》研报附件原文摘录）
行业观点：
1)周度市场回顾。TMT板块内一级行业周涨跌幅为：传媒（4.11%）、通信（1.91%）、电子（0.22%）、计算机（-1.25%），除计算机外TMT其余板块均跑赢沪深300（-1.01%）。TMT板块内三级子行业涨幅前三的行业为通讯应用增值服务（11.82%）、营销代理（10.18%）、通讯工程及服务（6.76%），跌幅前三的三级子行业为分立器件（-2.68%）、垂直应用软件（-2.97%）、半导体设备（-4.96%）。细分到个股来看，电子周涨幅前三的标的分别为润欣科技（76.98%）、乐鑫科技（50.20%）、普冉股份（37.22%），计算机周涨幅前三的标的分别为海天瑞声（42.56%）、汇金科技（29.01%）、汉得信息（28.84%），传媒周涨跌幅前三的标的分别为粤传媒（46.49%）、天娱数科（37.54%）、视觉中国（36.50%），通信周涨跌幅前三的标的为三维通信（51.40%）、润泽科技（41.50%）、北纬科技（34.76%）。
2)受字节跳动AI进展超预期，相关产业链走强。根据11月国内AI APP用户量排名，字节跳动旗下的豆包APP DAU接近900万，成为国内AI APP榜首，增强市场对于国内AI应用侧的信心。从用户量层面来看，对标Chatgpt DAU为8100万，豆包用户量依旧有提升空间。同时，从用户使用频次来看，当前豆包DAU/MAU为0.15，换算单个用户每月使用豆包的天数为4.5天，相比较抖音（20天）以及小红书（12天），伴随豆包APP的后续迭代与优化，在用户适用频次上依旧有增长潜力。12月18日，字节跳动将举办FORCE2024原动力大会，预期将发布AI+硬件产品，潜在的产品方向如AI耳机、AI玩具，对应产业链相关的硬件方案提供商在上周走强。
3)建议关注补贴政策对于消费电子产业链的带动作用。11月江苏省、贵州省、珠海市、杭州市（余杭区、淳安县）陆续将手机、平板等消费电子产品纳入补贴范围，上周江西省也将手机、平板电脑纳入家电以旧换新的名单内。我们认为，在政治局会议及中央工作会议均提出“大力提振消费”的背景下，后续全国各地有望陆续跟进消费补贴政策，刺激国内消费电子的销量，建议重点关注国内消费电子产业链。
4)风险提示：AI应用侧推进不及预期；消费电子补贴政策不及预期。