传媒行业周报：国内AI多模态持续突破，继续布局AI应用

（以下内容从开源证券《传媒行业周报：国内AI多模态持续突破，继续布局AI应用》研报附件原文摘录）
密切关注国内AI多模态模型进展，继续布局AI应用
根据36氪报道，国内AI初创公司月之暗面（Moonshot AI）于2023年10月推出首个C端产品“Kimi智能助手”，能支持20万汉字的长文本输入，主打无损记忆，七麦数据显示，截至3月16日的近30日，Kimi智能助手在iPhone效率类免费榜排名从75持续攀升至12。根据电广传媒微信公众号，旗下达晨财智已完成对国内视频大模型公司爱诗科技亿级A1轮融资领投，爱诗科技由字节跳动前视觉技术负责人王长虎创办于2023年4月，专注于打造全球顶尖的AI视频生成模型及应用，并服务于营销、广告、游戏等内容创作行业，王长虎表示爱诗科技接下来3-6个月的目标是技术上追平甚至赶超Sora，并在2024年底实现大规模C端应用落地。根据天图万境微信公众号，天图万境联合华为云共同推出了AI创新的声音生成工具—Sora Opera，用户只需要上传一段视频，且无需任何提示词，即可自动的生成四个不同风格的音效视频，Sora Opera的超感影游专业版本已完成《命运之海》《幽灵堡垒》等沉浸式AI互动影游的生产。3月15日，捷成股份发布AIGC产品智能创作引擎ChatPV，将华为盘古大模型的通用能力与捷成股份自主研发的视频领域垂直模型相结合，将文案生成、素材摘取、视频剪辑等多个环节融为一体，还可根据用户输入的关键词自动生成视频脚本、广告词、标题、分镜脚本等，并从素材库自动摘取相关视频素材，生成完整视频。我们认为，国内外AI多模态大模型的持续突破及后续商业化，或大幅降低广告、课件、短剧、动画、剧集、电影等制作成本，提高IP开发、广告营销及教学效率，扩大商业化空间，建议继续布局AI影视、AI教育、AI营销等AI应用。（1）AI影视：多模态AI应用持续落地叠加供给释放，驱动业绩、估值提升，受益标的包括上海电影、光线传媒、华策影视、捷成股份、电广传媒、阅文集团。（2）AI教育：教育出版公司多数具备高股息率，AI教育叠加课后服务等打开成长空间，受益标的包括盛通股份、世纪天鸿、南方传媒、中文传媒等。（3）AI营销：营销垂类模型持续探索AI视频生成、智剪等，赋能广告营销降本提效，受益标的包括引力传媒、因赛集团、蓝色光标等。
GDC大会在即，积极关注游戏板块
2024年全球游戏开发者大会（GDC）将于3月18-22日在旧金山召开，期间数百场会议涵盖AI、VR、AR、音频、视觉等多个主题，微软、谷歌、英伟达、Meta、腾讯、网易等大厂将参会。游戏中的AI应用，或由GDC2023的“可应用的展望”进展到GDC2024的“多维度应用落地且成效显著”，会上或展示AI如何通过提供个性化体验增强玩家互动，并优化游戏运营。另一方面，游戏优质新品供给持续释放，《女神异闻录：夜幕魅影》《航海王：梦想指针》有望于3月底、4月初陆续上线。我们建议继续积极关注AI及供给释放驱动下游戏板块投资机会，受益标的包括心动公司、完美世界、吉比特、世纪华通、恺英网络、神州泰岳、腾讯控股、网易-S、姚记科技、盛天网络、游族网络、掌趣科技、星辉娱乐、三七互娱等。
风险提示：多模态AI应用的商业化进展低于预期，新游戏上线推迟等。