电子：鸿蒙生态汇成璀璨星河，生态链IC设计公司开启成长新纪元

（以下内容从德邦证券《电子：鸿蒙生态汇成璀璨星河，生态链IC设计公司开启成长新纪元》研报附件原文摘录）
投资要点：
事件：2023年1月18日于深圳举办的鸿蒙生态千帆启航仪式上，余承东宣布HarmonyOS NEXT鸿蒙星河版正式开放申请。经过数年的发展和蝶变，在众多伙伴和开发者的共同努力下，鸿蒙生态大势已定，截至目前，生态设备数已突破8亿台，较2023年8月的7亿台有较大增长。
从兼容走向独立，“纯血鸿蒙”正式起航。自2019年鸿蒙操作系统HarmonyOS发布，到如今更新迭代至4.0版本，为保证日常使用，用户版本均可兼容安卓应用。此次发布会新推出的HarmonyOS NEXT鸿蒙星河版完全采用自研底座，涵盖盘古AI大模型、MindSpore AI框架、方舟编译器、鸿蒙内核等等从编程语言到编译器的全栈自研技术。基于此，HarmonyOS NEXT将不再支持传统的Linux内核和AOSP安卓开放源代码项目，鸿蒙和安卓应用将不再兼容。此前，华为已于1月15日开启了HarmonyOS NEXT开发者预览版Beta招募，该预览版已不再兼容安卓开源应用，并支持华为Mate60、Mate60Pro、Mate X5机型报名。从兼容走向独立的路上，鸿蒙内核依托于自研技术超越传统内核，更适应多样化、全场景的应用设备，构建起强大的核心技术优势。在HarmonyOS NEXT加持下，华为带领合作伙伴逐步构建起星河璀璨的国产操作系统生态圈。
原生体验至上，HarmonyOS NEXT原生应用欣欣向荣。鸿蒙星河版将实现原生精致、原生应用、原生流畅、原生安全、原生智能、原生互联等六大极致原生体验。对于开发者而言，鸿蒙星河版提供了各种工具和能力，降低了开发成本，提高了开发效率。对用户来说，鸿蒙星河版的新特性和技术优势将带来更好的应用体验。首批200+原生应用已启动开发，覆盖便捷生活、出行文旅、金融理财、社交资讯、生产力工具、影音娱乐、游戏等领域。其中，已有100+原生应用完成了鸿蒙原生应用Beta版本，鸿蒙生态建设取得了显著进展。展望未来，鸿蒙生态正迈入第二阶段，计划年底启动5000+原生应用开发，最终目标达到50万+应用。
鸿蒙生态链IC设计公司持续蓄力，HarmonyOS NEXT有望开启成长新纪元。鸿蒙系统是一个开放的物联网生态，各物联网厂商的设备如家电、智能硬件等可以接入鸿蒙系统实现万物互联，由此形成了庞大的鸿蒙生态链。我们看好生态链受益公司包括：（1）芯海科技：借助高精度ADC、高可靠性MCU、无线连接的核心产品，为物联网设备提供整体解决方案，截至2023年8月已成功导入211个鸿蒙智联项目商机，赋能OEM完成了93个产品的Harmony OS Connect认证，覆盖了28个产品品类，累计出货量近2200万台套。（2）国科微：今年1月2日宣布8K超高清显示芯片GK6780V100和普惠型智能视觉芯片GK7205V510双双通过OpenHarmony生态产品兼容性认证，2024年将持续优化边缘侧AI战略布局。
（3）瑞芯微：早在2021/2022年已发布RK3566和RK3588芯片产品，深圳触觉智能、优博终端等公司持续开发基于瑞芯微的鸿蒙开发板。（4）恒玄科技：公司第二代Wi-Fi SoC芯片BES2600系列率先支持鸿蒙操作系统的智能家居。此外，紫光展锐、全志科技等公司也在积极拥抱鸿蒙生态。
投资建议：建议关注鸿蒙链IC设计公司：芯海科技、国科微、瑞芯微、恒玄科技。
风险提示：鸿蒙生态建设速度不及预期；下游需求不及预期；技术研发风险；国内外政策和技术摩擦不确定性的风险。