每日晨报

（以下内容从中国银河《每日晨报》研报附件原文摘录）
银河观点集萃：
通信：国产替代不断突破，万物互联大势所趋。集中度提升，优选物联网子行业景气度边际改善的优质标的。通信的子行业景气度边际改善有利于估值的企稳回升，建议关注：看好算力网络新基建+云业务赋能的通信运营商：中国移动（A+H），中国电信（A+H）等；华为产业链相关标的华工科技（000988）、灿勤科技（688182）等；工业物联网相关标的移为通信（300590）、映翰通（688080）等。
社服：景区持续性关注春节假期数据，优选具备安全边际&增量空间的标的。教育：监管持续推动清理变相违规培训，合规上市企业受益逻辑清晰。免税：2023年海南离岛免税销售仍在修复，等待政策与国内消费复苏信号。酒店：12月中下旬RevPAR逐步回升，关注经济预期改善后的板块估值修复。餐饮：重点看好功能性餐饮赛道。旅游：元旦出游数据边际改善，持续性需跟踪春节数据变化。本周旅游及景区板块大涨，主要受元旦假期国内出行人次、收入恢复率环比中秋国庆假期改善驱动。但考虑到元旦假期相对较短，我们认为更具指引意义的数据仍需关注春节假期情况。重申年度策略观点，我们认为国内游市场将回归疫情前约10%的常态化增速，对于具备内生增长动力和外延扩张预期的旅游标的不必悲观，优选项目有增量、交通有改善、估值有安全边际标的，推荐天目湖、三特索道。
汽车：2023全年批发销量预计2561万辆，同比+10%，中国新能源汽车产业集群效应显著。整车端推荐广汽集团、比亚迪、长安汽车、长城汽车等；智能化零部件推荐华域汽车、伯特利、德赛西威、中科创达、科博达、均胜电子、星宇股份等；新能源零部件推荐法拉电子、中熔电气、华纬科技、精锻科技、拓普集团、旭升集团等。
农业：本周猪价持续下行，饲料原料价格下行。农业板块整体估值处历史低位区间。个股建议关注生猪养殖中的牧原股份、温氏股份、天康生物等；白羽鸡养殖中的益生股份、民和股份等；黄羽鸡养殖中的立华股份；种业中的转基因龙头企业及隆平高科、登海种业等；饲料业务中的海大集团；动保业务中的科前生物、中牧股份、普莱柯等；宠物板块中的中宠股份、乖宝宠物、佩蒂股份。