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航发动力:如果看待公司的投资逻辑、产能和估值

来源:东兴证券 作者:王习 2020-11-09 00:00:00
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投资建议:

我们预测2020-2022年公司营业收入分别为296.50亿元、366.94亿元和457.10亿元,归母净利润分别为13.80亿元、17.09亿元和21.45亿元元,对应当前股价PE为74X/60X/40X,维持“强烈推荐”评级。

风险提示:

航空产品交付低于预期;军品定价改革影响低于预期。





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