东海证券策略日报

周四晚间,美股在经历了前日的大跌后有所反弹,有视频证据显示FBI前局长科米发誓对特朗普政府通俄罗们的调查并没有受到过干扰,市场的避险情绪有所减弱,但我们认为虽然特朗普最终受到弹劾下台的可能性较小,但是对特朗普的长期调查将会导致税改和基建计划的延后。巴西由于昨日爆出了总统受贿的丑闻,股市单日跌幅达到近9%,美元兑雷亚尔的单日涨幅也达到7%以上。

近期,A股围绕3100点反复震荡,4月金融监管力度的突然加强,造成一轮股市债市商品市场的三杀,在央行一季度货币政策报告之前,缩表一直被认为是央行收紧货币政策的信号,货币市场利率不断上行,表明资金面短期紧张的态势。但从基本面来看,经济的回暖,企业利润的回升,对股市都是利好条件。上周五公布的央行一季度货币政策报告已对缩表有所解释,仅是现象非政策,同时央行上周五进行了4590亿元的MLF操作,本周也进行了多日的逆回购操作,市场继续向下的可能性不大,建议低位吸筹,理性投资,发现价值,不要追涨杀跌。

融资融券余额小幅回升。2017年5月17日,A股融资余额8786.26亿元,环比增加9.56亿元;融资融券余额合计8836.43亿元,环比增加7.63亿元;融资余额减融券余额8736.10亿元,环比增加11.40亿元。

沪股通、深股通净流入,港股通沪市深市净流入。2017年5月18日,(1)沪股通、深股通当日净买入额9.60亿元,其中买入成交额39.60亿元,卖出成交额29.99亿元。沪股通、深股通累计净买入额2191.20亿元。(2)港股通(沪市、深市)当日净买入成交35.27亿港元,其中,买入成交额66.38亿港元,卖出成交31.11亿港元。港股通(沪市、深市)累计净买入成交5137.06亿港元。

Shibor利率小幅上涨。2017年5月18日,上海银行间同业拆放利率SHIBOR隔夜利率为2.7641%,上涨了1.16个基点;SHIBOR一周为2.8867%,上涨了0.47个基点。银行间质押式回购加权利率隔夜为2.8111%,上涨了2.00个基点。一周为3.2467%,上涨了4.22个基点。中债国债到期收益率10年期为3.6075%,下跌了2.00个基点。

美国三大股指悉数上涨,欧洲股市悉数下跌。道琼斯工业平均指数报收20663.02点,涨0.27%;标普500指数报收2365.72点,涨0.37%;纳斯达克指数报收6055.13点,涨0.73%。法国CAC指数跌1.63%,报5317.89点。德国DAX30指数下跌0.33%,报收12590.06点。英国富时100指数下跌0.89%,报收7436.42。亚太市场方面,日经指数下跌1.32%,报19553.86点。恒生指数下跌0.62%,报25136.52点。

美元小幅反弹,人民币中间价上调。5月18日,美元指数上涨0.45%,至97.8725。美元兑日元上涨0.60%,至111.4900,欧元兑美元下跌0.51%,至1.1103,英镑兑美元下跌0.22%,报1.2942。人民币兑美元即期汇率报6.8903,升值0.01%。人民币兑美元中间价报6.8612,上调0.03%。

黄金下跌,原油上涨。5月18日,COMEX黄金期货下跌0.5%,报1252.80美元/盎司。WTI原油期货上涨0.57%,报49.35美元/桶。布油期货上涨0.57%,报52.51美元/桶。LME铜3个月场内盘下跌0.52%,报5581.00美元/吨。