城商行上市闸门重启江苏银行打头阵

日前，证监会核准了包括江苏银行在内的7家企业首发（IPO）申请，这标志着城商行A股上市的闸门紧闭了9年之后重新开启。而静待批文的，还有贵阳银行、上海银行、杭州银行等城商行。

据了解，这距离江苏银行IPO过会已有11个月。去年7月，因股市剧烈波动带来的影响，包括江苏银行在内的20多家公司集体暂缓发行。

首发规模减半

据证券时报记者了解，江苏银行获准首发的新股规模上限，确为日前网上流传的11.5445亿股。这与此前招股说明书预设的25.975亿股，有较大差距。

业内人士表示，江苏银行2015年年报显示，该行归属于母公司股东的每股净资产为6.27元/股，根据通行规则1～1.3倍市净率计算发行价，其发行价应在6.27～8.151元之间。

“如果发行股数确定是11.54亿股，江苏银行发行价很可能为6.27元或者略高一点，几乎跟每股净资产持平。”华泰证券(601688,买入)一名投行人士称。

此外，有市场人士提醒，自实行IPO新政以来，网下获配比例几乎维持在万分之一、万分之二的低位、最高也不过万分之四，网上平均中签率也仅在万分之五左右，投资者打新收益有限。不过，相对于同期发行的小盘股， 多只大盘股中签率创新高。

除新股发行外，同样值得注意的是银行优先股发行的信号。日前，中信银行(601998,买入)非公开发行优先股申请获证监会审核通过。

同时，民生银行(600016,买入)亦公告称，已获得银监会核准，可在境内外非公开发行不超过3亿股的优先股，募集金额不超过300亿元。

更多城商行农商行待发

除了江苏银行，更多城商行将至。目前，贵阳银行、上海银行、杭州银行都在推进上市工作。

此外，值得一提的是，农商行军团也将正式叩开A股大门。此前，江苏张家港农商行、无锡农商行、江阴农商行、常熟农商行及吴江农商行悉数过会。

而除了上述万事俱备，只欠一纸发行批文的农商行，还有包括福建上杭农商行、浙江绍兴瑞丰农商行在内的15家农商行正筹备登陆A股或H股。另外，新三板市场也吸引了第二梯队农商行的兴趣。银监会4月份数据显示，安徽庐江农商行、山东莱州农商行等6家农商行准备挂牌新三板。