邀举牌方参与定增 新华百货一石二鸟

新华百货此次定增可谓一石二鸟:一方面,增发完成后,物美控股的持股比例将增至39.59%,从而进一步稳固控制权;另一方面,邀请举牌方“入局”,在控制其持股比例的同时也安抚了对方。但问题是,崔军是否就此罢手,后续仍有待观察

从两周内两度举牌的“野蛮人”到成为参与定增的“合作方”,崔军此番“变脸”出乎多数人的意料。而新华百货如此巧安排,也可谓“一石二鸟”。

新华百货今天公告,公司拟以17.66元/股的发行价格,向公司控股股东物美控股集团有限公司、上海宝银创赢投资管理有限公司、上海兆赢股权投资基金管理有限公司共计3名投资者非公开发行不超过5663万股,募集资金不超过10亿元,用于新设10家门店项目、东门广场项目和补充流动资金,意在加强西北零售业的布局。值得关注的是,上海宝银、上海兆赢正是此前二度举牌的“野蛮人”。

三名认购对象中,公司控股股东物美控股拟出资9.01亿元认购5103万股,占到发行股份数量的九成,发行完成后其持股比例将由26.91%增至39.59%,从而进一步稳固控制权。上海宝银、上海兆赢作为一致行动人关系,目前通过旗下对冲基金合计持有上市公司10%股权,系公司第二大股东,此次其分别出资4944.8万元各自认购280万股。

具体来看,新华百货新设10家门店项目是公司计划以租赁店面的方式,在银川、西安、西宁等地新设共计10家门店,项目总投资3.35亿元,全部使用募资完成。该项目借着“一带一路”的契机,在西北四省发展零售业。该项目建设期为1.5年,项目建成后,预计8年平均实现销售收入13.53亿元(含税)。

新华百货东门广场项目是建设“办公+超市+电器+X”综合商业体,项目总投资4.46亿元,拟投入募集资金3.75亿元。该项目计划实施周期为2年5个月,预计于2017年底开业。项目建成后,预计10年平均实现销售收入2.62亿元(不含税)。

公司表示,本次募集资金投资项目,符合公司以宁夏为核心,布局西北地区,成为在西北零售市场具有影响力,百货、超市、电器三业态协调发展的流通企业的发展战略。项目实施后,既可以扩大公司经营规模,提升市场占有率,完善业务布局,从而提升公司盈利能力,也可以使公司的财务结构得到进一步优化,降低资产负债率。

新华百货在停牌筹划增发之前,正遭遇业内知名私募崔军旗下两基金连续举牌。新华百货5月4日开始停牌,此前一交易日即4月30日,新华百货公告称,截至4月28日,崔军通过旗下两只基金上海宝银和上海兆赢累计持有新华百货2256.32万股,占公司总股本约10%。而就在两周前的4月14日,上述两基金刚刚完成第一次举牌。

在停牌之初,对于停牌筹划重大事项与被私募举牌之间的关系,新华百货方面曾对记者坦言,既是计划之中,也与被举牌有关。如今细分析此次定增,上市公司可谓一石二鸟:一方面,此次增发完成后,物美控股的持股比例将增至39.59%,从而进一步稳固控制权;另一方面,邀请举牌方“入局”,在控制其持股比例的同时也安抚了对方。但问题是,崔军是否就此罢手,后续仍有待观察。