汉得信息:综合实力提升保障公司稳健发展

投资要点:

汉得信息发布 2014年前三季度业绩预告,公司2014年第三季度实现营业收入7亿-7.15亿元,同比增加15%-17%,实现归属于上市公司股东的净利润为1.23亿-1.28亿元,同比增加18%-23%。

报告摘要:

不断提高综合实力,三季度实现业绩稳健增长。在传统的ERP 实施领域,一方面,公司持续推进服务能力,提高整体运营以及项目管理效率,另一方面,在不断积累行业解决方案密的同时切关注新产品、新技术的研发,提高公司的创新能力。本报告期内,公司的主营业务收入及净利润较上年同期均实现了增长。

努力开拓新业务,供应链金融逐步落地。自公司供应链金融业务首个重要战略客户的合作协议签署完成以来,围绕该客户及其下游供应商的供应链数据云平台已搭建完毕并进入上线运行阶段,客户开发和银行合作都在稳步推进,公司围绕大客户的供应链金融项目将会逐渐落地,为公司打开新的市场空间。

从去 IOE 到去SOA,国产化热度不减。在安全事件不断催化下,国产化势头有增无减热度持续,从去IOE 到去SOA,国产化机遇渐显,具有先进服务能力的本土公司将受益。公司的在传统的业务已经形成了先进的行业经验,同时不断发展创新业务,未来将受益国产化浪潮。

同时,公司还确定了通过外延扩张以实现跨越式发展的战略思路。

预计公司 14/15年为0.35/0.48元,目标价17元,维持“增持”评级