净利润之外，兴业银行半年报藏着三条主线

8月28日，兴业银行2026年半年度业绩说明会如期举行，行长陈信健等高管逐一答疑，并总结上半年经营情况。

虽然受主动收紧不良认定、加大拨备计提影响，该行净利润出现阶段性回调，但该行营收、净利润规模继续保持股份行前列，尤其是营收已在二季度单季回正，显现实质性韧性。

“我们把风险管理摆在重中之重的位置，处理好短期收益与长期健康发展的关系，谋长谋远。”陈信健在说明会上将目光投向资产负债表的底层逻辑。他同时强调，去年该行已赎回成本较高的优先股，节省近20亿元的股息支出，因此上半年“归属普通股股东净利润”同比基本持平，“对中期分红的基数影响不大”。

此前，该行股东会已经授权董事会，按照不高于归属普通股股东的净利润的1/3的分红比例，决定中期分红方案并实施。“过去十年，我们持续提高分红比例，今后仍将努力保持这样的趋势”。

值得一提的是，福建省属国企福建投资集团已连续多个季度增持该行股份，其中上半年合计增持约1420万股。截至6月末，福建投资集团及其关联方所持股份比例已提升至3.06%。

营业收入单季回正，核心源于息差降幅收窄，背后对应的则是资产负债结构的持续优化。

上半年，兴业银行坚定推动资产负债表向新向优重构。其中，资产端实现了“稳增长、优结构”的目标，贷款增量（不含票据）超过2500亿元，居股份行首位。

特别是，其贷款投向明显优化，6月末科技金融、绿色金融贷款分别较年初增长12.98%、9.63%，均显著高于全行一般性贷款增速。

负债端则聚焦“稳规模、降成本”，在做好长期限存款到期置换的同时，通过持续开展“织网工程”、推进场景生态建设，带动低成本的结算性存款较好增长。

数据显示，上半年兴业银行存款平均付息率为1.42%，同比下降0.34个百分点，较一季度下降0.02个百分点，有力对冲了息差缩窄趋势。

“下半年，我们将继续推动相关工作，息差降幅有望持续收窄，营业收入表现有望更好。”陈信健称。

兴业银行计划财务部总经理林舒则具体指出，下半年将把握好长定期存款置换的有利条件，同时在资负两端主动作为“稳息差”。

“今年我行有5400亿元的三年以上定期存款到期，上半年已到期约3100亿元，下半年仍有2300亿元到期，这部分存款平均成本约3.15%。”他透露。

林舒指出，假设置换为目前三年期1.75%的定期，该部分的负债有约140个基点的成本节约空间，“如果考虑部分将转化为低成本的活期类存款，成本节约空间实际会更大”。

面临“低利率、低息差”挑战，兴业银行亦发力多元增收。其中，上半年该行财富销售和托管中收均实现两位数增长，带动中间业务收入占比提升至12.9%，收入结构不断优化。

在长期推进“区域+行业”经营的基础上，今年兴业银行正式提出要全力发展产业金融，明确将产业金融作为未来五年的战略重点。

其核心是，以产业为轴，既服务好单个企业，又服务好企业所在的产业链、供应链、资金链、股权链和人才链，进而带动资产、负债、客户、营收的持续增长和结构优化。

“从上半年战略执行情况看，产业金融经营成效正逐步显现。”陈信健称。

据了解，根据国家政策导向和各地产业规划，该行确定了4大类、21个重点产业，形成产业图谱，制定客户沙盘，授信政策覆盖86%重点产业项下的四级细分行业。

截至6月末，该行对21个重点产业的融资余额达5.56万亿元，较年初增长9.2%，贷款余额较年初增长6.3%至2.63万亿元，产业金融已成为全行信贷资产构建的重要驱动力。

陈信健透露，聚焦强化重点客户经营，上半年产业金融重点目标客户库实现合作客户新增3295户、授信客户新增2461户，分别较年初增长5.3%、6.5%。

链式经营不仅有助于客群拓展，也带来较好的资金沉淀。

以该行成都分行服务的一家链主企业客户为例，该行对接其集团司库和资金池，沿股权链累计拓展集团系列企业开户51户，沉淀日均存款5亿元，年结算量40亿元。

“下阶段，我们的重点是全面强化产业金融体系化建设，通过强化细分行业图谱建设、推动战略客户扩容、加强条线协同联动，推动经营质效提升。”陈信健称。

其中，该行将围绕六大战略新兴产业和六大未来产业，健全完善重点产业图谱，并引导分行挖掘各地特色产业，逐步构建“全行级重点产业统筹布局+区域级特色产业差异深耕”相结合的产业经营网络。

低利率时代，风险“100-1=0”的效应更加凸显。

去年兴业银行实施了风险管理改革，对公房地产、地方政府融资业务两大重点领域新发生不良持续保持低位，存量风险稳步化解。

但考虑到零售贷款资产质量行业性抬升的现状，今年上半年，该行对部分协商分期的信用卡客户实施更为审慎的风险分类认定标准，加速潜在风险的暴露。

虽然难免带来新发生不良增加，甚至直接冲击当期利润，但主动做实之举，无疑有利于进一步夯实信用卡资产质量基础，减小后续风险发生带来的影响。

“从前瞻性指标来看，上半年信用卡月均入催额同比降幅19.5%，入催率同比下降0.5个百分点，两个指标的双降，说明新增逾期压力在减轻。”兴业银行首席风险官赖富荣称。

展望下半年，赖富荣表示，目前零售贷款整体仍处在风险释放周期，下半年新发生不良仍存在同比小幅增长的压力，“我行零售信贷以按揭抵押类资产为基本盘，整体风险可控”。

陈信健同时强调，虽然零售资产业务发展面临一定压力，但该行将坚持围绕存量客户挖掘和场景建设，拓展非按揭业务，努力保持资产业务稳健发展。

“下阶段，我行零售业务将坚定推进零售体系化建设，全面提升财富管理能力，服务产业金融以强化获客与价值提升。”他表示。

其中，财富银行建设被视为兴业银行零售价值增长引擎。数据显示，6月末该行零售AUM已突破6万亿元，较年初增长3.8%，财富销售收入同比增长16%。