首批基金二季报出炉，同泰数字经济二季度净值翻倍，从光通信向存储、半导体设备扩散

（原标题：首批基金二季报出炉，同泰数字经济二季度净值翻倍，从光通信向存储、半导体设备扩散）

出品｜公司研究室

文｜张阳

7月9日，同泰数字经济披露2026年二季度报告，成为首批发布二季度报告的基金产品。

2026年二季度，同泰数字经济A净值增长率为101.98%，C类净值增长率为101.78%，大幅跑赢业绩基准约81个百分点。

2026年二季度末，同泰数字经济规模8.01亿元，环比一季度末的2.92亿元增长174.3%。

二季度，同泰数字经济调仓幅度较大，从光通信/光纤板块（如长飞、烽火、盛科等）逐步向存储芯片与半导体设备/设计（如海光、兆易、芯原、普冉）扩散，同时对绝对核心品种（中际旭创、新易盛）进行了坚定的大幅加仓。

具体来看，对一季度的重仓股中际旭创、新易盛、精测电子进行了加仓，对长川科技进行减仓；同时，盛科通信-U、罗博特科、江丰电子、长飞光纤、烽火通信在二季度退出了重仓股之列。

取而代之的是，海光信息、普冉股份、芯原股份、东山精密、兆易创新、中控技术这6只标的成为重仓股的“新面孔”，主要存储、半导体设备板块。

在基金报告中，基金经理表示，展望下半年，AI 算力基建仍是科技投资重点。产业逻辑未变、高景气、低渗透率及核心公司估值未透支是四大支撑。具体表现为：

（1）技术持续突破：大模型能力继续迭代升级，并未触及技术天花板；

1. 应用空间广阔：AI 整体渗透率仍低，目前集中于编程、影视等领域，后续扩展潜力巨大；
2. 算力需求激增：渗透率提升带动 Tokens 消耗量指数级增长，算力紧张局面未缓解，科技巨头“军备竞赛”及巨额资本开支印证了上游基建的广阔空间。