专家访谈精华：从海外视角看AIPC最新进展

1、《从海外视角看AIPC最新进展》摘要

微软预计AIPC销量在2025年将达到5000万台，成为科技巨头竞争的关键领域。

谷歌注重AI端侧部署，推出了本地化AI功能，并在高端安卓设备中添加AI助手功能。

AIPC的硬件价值量增量主要集中在处理器、存储和散热三个方面。

未来AIPC处理器将采用CPU、GPU和NPU相结合的架构，提高AI计算能力和能效比。

英特尔、AMD和高通在AIPC处理器领域布局积极，推动市场竞争和技术发展。

高通的AIPC处理器在技术和市场上表现出色，获得资本市场的积极反应。

联想在AIPC和服务器业务上持续投入，市场表现强劲，有望提升市场份额和盈利能力。

A股市场上如春秋电子、龙洋电子、华勤技术等公司有望受益于AIPC的发展。

2、《Dell 1QFY25公开业绩电话会纪要》摘要

AI服务器订单积压主要是NVIDIA产品，交货时间依客户需求而定，H100最快，H200、B200预计第二季度中后期交货。

ISG业务增长由AI服务器带动，尽管Q1营业利润率低，但预计Q2和FY25利润率将提升。

AI服务器每台附加值机会大，存储需求高，预计下半年存储市场恢复增长，提升利润率。

Dell在AI服务器业务上初期，市场反映需时，预计全年超过20%增长，主要由AI服务器和存储推动。

企业客户数量和销售AI服务器数量增加，长期AI部署机会大。

Q1库存增加由AI服务器部署需求驱动，预计下半年server和storage市场恢复增长。

AI服务器需求强劲，部署需求推动市场，预计未来十年需求持续增长。

3、《航天科技集团交流纪要》摘要

公司认为，当前商业航天行业正处于快速发展阶段，市场需求不断增长，技术创新层出不穷。

中国卫通自上市以来重视股东的分红和现金回报，2022年分红1.8亿元，未来将继续优化分红方案。

公司预计2024年业绩将保持持续良好态势，汽车行业、新能源、油气装备和新材料业务预期增长。

中国卫通2022年募集资金用于中星6D、6E和26号卫星建设，三颗卫星已投入使用，业务转型成功。

公司预计AI服务器需求强劲，部署需求推动市场，预计未来十年需求持续增长。

航天动力公司在流体动力传动板块处于国内领先水平，乘用车变速器实现满负荷运转和稳定规模化供货。

乐凯胶片TAC膜产能扩展至3200万平方米，应对光伏行业需求增长，推动公司光伏产业发展。

航天软件通过4S模式拉近客户距离，计划在集团内外开设5到10家4S店，提升客户满意度和用户体验。