“识人不明”还是“心知肚明”？西南证券“认错”

作者 | 券业行家

日前，重庆证监局更新了2024年首批罚单。两份罚单均指向重庆渝欧跨境电子商务股份有限公司（简称：渝欧跨境，股票代码：873017）。

重庆证监局指出，渝欧跨境于2020年1月1日披露公司无实际控制人；2023年12月14日，渝欧跨境披露更正认定，苏毅自2020年3月31日起为公司实控人。

要知道，作为重庆市跨境电商首批试点企业，渝欧跨境成立于2014年7月，于2018年10月在新三板挂牌。目前正在接受上市辅导，拟申报北交所IPO。

那么，这家拟上市公司“神隐”多年的实控人，是什么身份？

公开信息显示，苏毅，生于1970年，工商管理硕士学历。早年曾在重庆市沙坪坝电力公司任职。1998年5月至2001年7月，任重庆江北区飞达通讯器材公司任总经理。2010年3月至2022年1月，任重庆市赛玛特科技有限责任公司（简称：赛玛特科技）执行董事，2022年2月至今任赛玛特科技监事。他于2020年2月出任渝欧跨境总经理至今，于2021年2月出任渝欧跨境董事至今。

身为挂牌公司高管，按说背景不难查。为何实控人认定，却花了这么长时间呢？

往期公告补丁更新

据渝欧跨境公告披露，原控股股东为重庆对外经贸（集团）有限公司（简称：外经贸集团），持股48%；原实控人为重庆市国资委。当时的第二大股东正是赛玛特科技，持股30%。

2019年12月，外经贸集团将渝欧跨境9%的股权（297万股）转让给重庆市赛玛特鸿毅科技有限公司（简称：赛玛特鸿毅）。由于苏毅持有赛玛特科技99.50%的股权，持有赛玛特鸿毅100%股权，两者构成一致行动人。

在挂牌之际，渝欧跨境曾披露，蒋函伶、张林、廖青华、赵中会、谢思羽、张伟（合称”6名自然人股东“）6名自然人股东出具承诺函，认可外经贸集团的控股股东地位，并表示不谋求公司控股股东地位。

而6名自然人股东，均与苏毅存在一定的密切关系——谢思羽系苏毅母亲之妹妹段晓鸣之女，与张伟系夫妻关系；蒋函伶系苏毅母亲之妹妹段晓琴之女；谢思羽，蒋函伶、张林、廖青华、赵中会系赛玛特科技员工或前员工。

随着外经贸集团不再担任控股股东，前述承诺自然失效。截至2020年一季度末，苏毅及一致行动人合计持股61.00%；截至2023年11月底，合计持股54.17%。

而在近三年时间里，渝欧跨境的临时公告和定期报告均宣称，“公司不存在实际控制人”。

或许因为监管“介入”，渝欧跨境“幡然悔悟”，重新进行了认定：苏毅通过其控制的赛玛特科技、赛玛特鸿毅以及与6名自然人股东“形成事实上的一致行动关系，实际能够支配公司股份表决权比例合计均超过50%，能够对公司股东大会决议产生重大影响”。

苏毅担任高管以来，“在公司经营管理决策中均发挥重要作用，对公司主营业务、经营方针、发展战略、管理团队任免、财务管理等事项均产生重大影响”。

笔者注意到，渝欧跨境已更新了2020年以来的定期报告。一眼看过去，都是“打补丁”。

监管双罚记入档案

在风云变幻的资本市场中，公司是否存在实控人，实控人有何等身份，极为重要。一方面，这是监管要求的信披内容；另一方面，也关系到投资者的知情权。

将外界和监管瞒了这么久。刚刚搬家的重庆证监局，一怒之下，进行了“双罚”。

重庆证监局认定，渝欧跨境前期披露无实际控制人与实际情况不符，相关信息披露未做到真实、准确、完整。上述行为违反了《非上市公众公司监督管理办法》第二十一条、《非上市公众公司信息披露管理办法》第三条等相关规定。1月12日，重庆证监局对渝欧跨境采取出具警示函的监管措施，并记入证券期货诚信档案。

而苏毅作为渝欧跨境的实控人，未主动告知、配合渝欧跨境履行信息披露义务，导致渝欧跨境相关信息披露未做到真实、准确、完整。上述行为违反了《非上市公众公司监督管理办法》第二十一条、《非上市公众公司信息披露管理办法》第五条等相关规定。重庆证监局对其采取出具警示函和监管谈话的监管措施，并记入证券期货诚信档案。

当然，要求普通投资者具备相应的知识背景和实际经验，识别“隐身幕后”的实控人，显然不太现实。如果由专业的机构“把关”，是否有所不同呢？

行家注意到，渝欧跨境挂牌之际，由长江证券承销保荐担任主办券商。2020年3月9日，西南证券承接持续督导工作，并在当年4月发布了定向发行的推荐工作报告。

2021年12月，渝欧跨境备案上市辅导，拟申报北交所IPO，西南证券担任保荐机构。

今年1月9日，西南证券签发了第八期辅导进展报告，其中提及辅导小组成员包括申明亮、邬江、蔡宾、肖霁娱，并载明了前述实控人“补充认定”事项。

从时间节点来看，自2020年3月担任主办券商起，直到2023年10月出具辅导报告。西南证券签署的文件，在渝欧跨境实控人认定方面均与事实不符。

那么，西南证券是识人不明，分辨不了信息真伪？还是心知肚明，却白纸黑字的“说瞎话”？

中证协从业人员信息显示，西南证券现有48名保荐代表人，最近五年均没有监管处罚和自律信息。

而在渝欧跨境辅导小组的四名成员中，有3名已经是保荐代表人，但这些保代在西南证券尚未签署项目。

其中，申明亮2010年4月任职于中银国际证券；2011年7月在西南证券以分析师身份执业至2013年，2021年1月担任保荐代表人至今。

邬江于2008年2月加入广发证券，2012年担任保荐代表人。2016年5月，他加入九州证券（现为华源证券，下同），并且签署了锋龙股份首发上市项目。2019年5月，他跳槽西南证券，担任保荐代表人至今。目前，他还担任重庆华龙网集团股份有限公司（简称：华龙网）、重庆市六九畜牧科技股份有限公司（简称：六九畜牧）上市辅导工作。

肖霁娱于2016年7月登记执业于华源证券；2019年7月加入西南证券，2020年12月担任保代。目前，他同时担任华龙网上市辅导工作。

截至目前，西南证券在在北交所共有4单项目：颖泰生物已核准，克莱特已注册，阿泰可和华夏电通均是“已终止”。

在上交所，西南证券没有IPO中的项目。而在深交所有3单项目，其中凯盛新材（301069.SZ）已敲钟上市；厦门科拓通讯技术股份有限公司（简称：科拓通讯）审核未过；浙江海宏液压科技股份有限公司（简称：海宏液压）近期已问询。

签发于2023年9月的海宏液压招股书显示，李勇为保荐业务部门负责人，保荐业务负责人。

据西南证券2022年报披露，李勇生于1966年，曾任中国人民银行重庆市分行非银处市场科科长；重庆证监局上市处副处长；重庆国际信托股份有限公司党委委员、工会主席兼综合管理部总经理。在西南证券，他历任办公室主任、副总裁、合规总监、首席风险官等职。2009年2月，他担任西南证券副总裁。

而在2023年12月9日，西南证券发布公告称，李勇先生因工作调整辞任副总经理职务，将继续在公司工作。

稍早之前，西南证券于2023年10月31日公告称，董事长吴坚辞去兼任的总经理职务，杨雨松出任总经理。

公开信息显示，杨雨松生于1972年，拥有管理学硕士学位和高级经济师职称。早年他曾担任华夏证券重庆分公司投资银行部副经理、重庆临江支路营业部副总经理、贵阳合群路营业部总经理职务。在股东方重庆渝富资本运营集团有限公司（简称：渝富资本），他曾任投资部经理助理、副经理、经理、投资管理部部长、产业事业部部长、金融事业部部长、职工董事、党委委员、副总经理，重庆渝富控股集团有限公司（简称：渝富控股）党委委员、副总经理等职。而加入西南证券之前，他特地辞去了在重庆百货和重庆银行的董事职务。

想当年，西南证券投行业务曾经如日中天，一度和“三中一华”中的“一华”齐名。

但在2016年，九好集团借壳上市舞弊案“东窗事发”，西南证券被监管调查。投行业务“停摆”两年之久。直到2019年方“解冻”。

近年来，西南证券的投行业务未见起色。2019年到2022年，投行业务收入分别为2.95亿元、2.50亿元、2.67亿元。2023年前三季度，投行业务收入仅有1亿元，同比下降33.72%。

新年伊始，西南证券率先发布了业绩预增公告：经初步测算，2023年归母净利润为5.72亿元到6.65亿元，同比增幅在85%至115%之间。

西南证券表示，公司聚焦主责主业，深化改革创新，全面推进数字化转型，深入服务实体经济，不断提升综合金融服务水平。因投资收益和公允价值变动收益增幅较大，整体经营业绩同比大幅上升。

在高管履新、业绩大涨的同时，西南证券的投行业务，是否能够“挽尊”。新的一年，合规管理又是否能步入正轨？