天齐锂业通过港交所聆讯 募集资金将用于偿还SQM债务等

6月19日，天齐锂业通过港交所上市聆讯，具体募资规模尚未披露。

有市场消息称，此次募集金额为10亿至12亿美元，有望成港股年内最大IPO。此前公告显示，中国证监会核准天齐锂业发行不超过约4.25亿股境外上市外资股，全部为普通股。

据聆讯后资料集，天齐锂业拟将上市募集资金用于偿还SQM债务的未偿还余额及相关交易费；安居工厂一期建设投资；营运资金及一般公司用途。

天齐锂业曾因收购欠下巨额债务。2018年12月，净资产不过120亿元的天齐锂业“蛇吞象”式收购智利锂矿厂商SQM的23.77%股份，成为其第二大股东，并向境内外银团共借款35亿美元（约合人民币233亿元）。

当年天齐锂业原计划借港股IPO融资缓解债务压力，但由于锂价正处在周期低谷，公司董事长蒋卫平认为港股估值过低，因此上市事宜暂停。2020年天齐锂业陷入债务危机，但随着2021年锂矿行情转好、价格飙涨，公司在上半年实现扭亏为盈。

受益于新能源汽车市场的爆发，锂资源此轮上行周期非常迅猛。鑫椤锂电数据显示，国内碳酸锂价格在一季度突破50万元/吨的高位，在4月、5月因疫情导致的需求疲软而出现小幅下滑，但近期势头走稳，价格在高位震荡，最新市场均价为47.75万元/吨。业内普遍预计今年锂价仍将维持高位。

公告显示，2022年一季度，天齐锂业实现营收52.57亿元，同比增加481.41%；归母净利润33.28亿元，同比上涨14.4倍，超过2021年全年净利润六成。参股SQM也带来丰厚收益，公司称，SQM一季度实现净利润同比增10.7倍，以此测算，天齐锂业2022年上半年归母净利润预计将增加约6.2亿元。

负债状况也得到显著改善。截至2022年3月底，天齐锂业总资产467.3亿元，总负债242.3亿元，资产负债率为51.85%，较2020年大降30.47个百分点；针对SQM的并购贷款余额为13.7亿美元（约合人民币91.3亿元），其中约2.4亿美元（约合人民币16亿元）将于今年11月到期。

近期锂矿板块经历一轮反弹，天齐锂业股价较于一季度低点已经翻倍，最新收盘价为119.02元/股，总市值1758亿元。