龙源电力(00916.HK)：海外监管公告 - 2025年度向特定对象发行A股股票募集资金使用可行性分析报告内容摘要

（原标题：海外监管公告 - 2025年度向特定对象发行A股股票募集资金使用可行性分析报告）

龙源电力集团股份有限公司拟向特定对象发行A股股票，募集资金总额不超过人民币50.00亿元（含本数），扣除发行费用后将用于以下项目：一是海南东方CZ8场址50万千瓦海上风电项目，项目投资总额51.67亿元，拟投入募集资金25.00亿元；二是“宁湘直流”配套新能源基地沙坡头100万千瓦风电项目，项目投资总额42.72亿元，拟投入募集资金25.00亿元。募集资金到位前，公司将以自筹资金先行投入，后续按程序置换。

本次发行旨在把握新能源发电行业发展机遇，落实国家“双碳”战略，推进公司风力发电项目建设，增强核心竞争力和盈利水平。同时，通过股权融资降低资产负债率，改善资本结构，提升流动性，并提高A股公众股东持股比例，优化股东结构。

海南东方海上风电项目位于海南省东方市西部海域，已取得项目核准、环评批复及不动产权证等相关审批。项目建成后将助力海南清洁能源岛建设和能源结构优化。“宁湘直流”配套风电项目位于宁夏中卫市沙坡头区，是国家“沙戈荒”风光基地和“西电东送”战略的重要组成部分，已取得项目核准、环评批复及用地预审意见。

本次发行完成后，公司资产规模将提升，资产负债率下降，财务结构更趋稳健。尽管短期内可能摊薄净资产收益率，但长期将增强公司经营规模、盈利能力和抗风险能力。董事会认为，本次募集资金投资项目符合国家产业政策和公司发展战略，具备必要性和可行性，有利于公司可持续发展，符合全体股东利益。