天壕能源: 2025年三季度报告内容摘要

（原标题：2025年三季度报告）

证券代码：300332 证券简称：天壕能源 公告编号：2025-044
债券代码：123092 债券简称：天壕转债

天壕能源股份有限公司2025年第三季度报告

重要内容提示：
1. 董事会及董事、高级管理人员保证季度报告的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
2. 公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人(会计主管人员)声明：保证季度报告中财务信息的真实、准确、完整。
3. 第三季度财务会计报告是否经过审计：否

一、主要财务数据
（一）主要会计数据和财务指标
公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据：否

公司报告期末至季度报告披露日股本是否因发行新股、增发、配股、股权激励行权、回购等原因发生变化且影响所有者权益金额：是

（二）非经常性损益项目和金额
单位：元

将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明：

（三）主要会计数据和财务指标发生变动的情况及原因

报告期末合并资产负债表较上年末变动幅度较大的项目：
应收款项融资：21,051,521.24元，2024年12月31日：5,862,288.76元，变动幅度：259.10%，原因：应收款项融资增加主要系根据公司票据等级划分标准，期末在手的票据增加导致划分为信用等级较高的票据增加所致；
应付职工薪酬：9,993,574.30元，2024年12月31日：14,859,372.10元，变动幅度：-32.75%，原因：应付职工薪酬减少主要系支付上年末薪酬所致；
一年内到期的非流动负债：83,742,060.31元，2024年12月31日：177,243,176.85元，变动幅度：-52.75%，原因：一年内到期的非流动负债减少主要系本期债务结构调整所致；
长期应付款：38,311,973.87元，2024年12月31日：82,088,075.18元，变动幅度：-53.33%，原因：长期应付款减少主要系本期债务结构调整所致。

本期合并利润表较上年同期变动幅度较大的项目：
营业收入：1,941,042,069.85元，2024年1-9月：3,035,354,440.17元，变动幅度：-36.05%，原因：营业收入减少主要系本期售气量下降所致；
营业成本：1,613,065,451.09元，2024年1-9月：2,652,686,434.95元，变动幅度：-39.19%，原因：营业成本减少主要系本期售气量下降所致；
投资收益：-32,220,128.34元，2024年1-9月：-1,360,158.43元，变动幅度：-2268.85%，原因：投资收益减少主要系权益法核算的长期股权投资损失增加以及债务重组收益减少所致；
信用减值损失（损失以“-”号填列）：10,306,311.58元，2024年1-9月：665,845.52元，变动幅度：-1447.85%，原因：信用减值损失减少主要系期末根据应收款项余额和减值计提政策计提的减值损失减少所致；
资产减值损失（损失以“-”号填列）：2,205,116.16元，2024年1-9月：-61,727.91元，变动幅度：-3672.32%，原因：资产减值损失减少主要系期末根据各项资产余额和减值计提政策计提的减值损失减少导致；
资产处置收益（损失以“-”号填列）：418,921.02元，2024年1-9月：-8,529,839.25元，变动幅度：104.91%，原因：资产处置收益增加主要系上年同期处置余热发电资产形成损失所致；
营业外收入：4,048,084.67元，2024年1-9月：7,868,498.24元，变动幅度：-48.55%，原因：营业外收入减少主要系上年同期子公司注销确认的无需支付的款项所致；
营业外支出：6,722,492.23元，2024年1-9月：8,935,856.77元，变动幅度：-24.77%，原因：营业外支出减少主要系本期支付的滞纳金、赔偿款等减少所致；
所得税费用：49,821,144.51元，2024年1-9月：35,814,090.05元，变动幅度：39.11%，原因：所得税费用增加主要系递延所得税费用的事项变动影响所致。

本期合并现金流量表较上年同期变动幅度较大的项目：
经营活动产生的现金流量净额：-106,717,840.22元，2024年1-9月：145,651,534.38元，变动幅度：-173.27%，原因：经营活动产生的现金流量净额减少主要系本期销量下降及本期兑付前期票据所致；
筹资活动产生的现金流量净额：242,953,578.13元，2024年1-9月：-65,179,377.25元，变动幅度：472.75%，原因：筹资活动产生的现金流量净额增加主要系本期内部票据贴现增加所致。

二、股东信息
报告期末普通股股东总数：28,914
报告期末表决权恢复的优先股股东总数（如有）：0

前10名股东持股情况（不含通过转融通出借股份）：
股东名称：天壕投资集团有限公司，股东性质：境内非国有法人，持股比例：15.14%，持股数量：130,951,823，持有有限售条件的股份数量：0，股份状态：质押，数量：62,670,000；
股东名称：陈作涛，股东性质：境内自然人，持股比例：5.13%，持股数量：44,362,867，持有有限售条件的股份数量：33,272,150，股份状态：质押，数量：6,130,000；
股东名称：楚天舒，股东性质：境内自然人，持股比例：3.10%，持股数量：26,858,721，持有有限售条件的股份数量：0，股份状态：不适用；
股东名称：龚佑华，股东性质：境内自然人，持股比例：2.16%，持股数量：18,675,876，持有有限售条件的股份数量：0，股份状态：不适用；
股东名称：国信证券股份有限公司，股东性质：国有法人，持股比例：1.19%，持股数量：10,293,300，持有有限售条件的股份数量：0，股份状态：不适用；
股东名称：上海喜世润投资管理有限公司－喜世润北岳1号私募证券投资基金，股东性质：其他，持股比例：1.12%，持股数量：9,650,000，持有有限售条件的股份数量：0，股份状态：不适用；
股东名称：龚佑芳，股东性质：境内自然人，持股比例：1.05%，持股数量：9,065,375，持有有限售条件的股份数量：0，股份状态：不适用；
股东名称：上海喜世润投资管理有限公司－喜世润北岳2号私募证券投资基金，股东性质：其他，持股比例：1.01%，持股数量：8,727,600，持有有限售条件的股份数量：0，股份状态：不适用；
股东名称：上海宁泉资产管理有限公司－宁泉致远59号私募证券投资基金，股东性质：其他，持股比例：0.86%，持股数量：7,417,429，持有有限售条件的股份数量：0，股份状态：不适用；
股东名称：上海宁泉资产管理有限公司－宁泉致远56号私募证券投资基金，股东性质：其他，持股比例：0.82%，持股数量：7,114,066，持有有限售条件的股份数量：0，股份状态：不适用。

上述股东关联关系或一致行动的说明：
1、天壕投资集团有限公司的实际控制人为陈作涛先生，与陈作涛先生本人构成一致行动人关系，陈作涛先生直接间接合计控制本公司20.27%股份；
2、喜世润北岳1号私募证券投资基金和喜世润北岳2号私募证券投资基金的基金管理人均为上海喜世润投资管理有限公司；
3、宁泉致远59号私募证券投资基金和宁泉致远56号私募证券投资基金的基金管理人均为上海宁泉资产管理有限公司；
4、公司未知前10名其他股东之间是否存在关联关系，也未知是否属于一致行动人。

前10名股东参与融资融券业务股东情况说明（如有）：
1、自然人股东楚天舒通过普通证券账户持有1,474,421股，通过长江证券股份有限公司客户信用交易担保证券账户持有25,384,300股，合计持有26,858,721股；
2、自然人股东龚佑华通过普通证券账户持有68,000股，通过长江证券股份有限公司客户信用交易担保证券账户持有18,607,876股，合计持有18,675,876股；
3、上海喜世润投资管理有限公司－喜世润北岳1号私募证券投资基金通过普通证券账户持有7,550,000股，通过国投证券股份有限公司客户信用交易担保证券账户持有2,100,000股，合计持有9,650,000股；
4、自然人股东龚佑芳通过普通证券账户持有2,433,901股，通过长江证券股份有限公司客户信用交易担保证券账户持有6,631,474股，合计持有9,065,375股；
5、上海喜世润投资管理有限公司－喜世润北岳2号私募证券投资基金通过普通证券账户持有0股，通过中国国际金融股份有限公司客户信用交易担保证券账户持有8,727,600股，合计持有8,727,600股。

持股5%以上股东、前10名股东及前10名无限售流通股股东参与转融通业务出借股份情况：不适用
前10名股东及前10名无限售流通股股东因转融通出借/归还原因导致较上期发生变化：不适用

公司优先股股东总数及前10名优先股股东持股情况表：不适用
限售股份变动情况：不适用

三、其他重要事项
1、高级管理人员变更
2025年7月31日，公司董事会收到副总经理李玉龙先生的书面辞职申请，李玉龙先生因达到法定退休年龄，申请辞去公司副总经理职务。退休离任后，李玉龙先生将不再担任公司任何职务。详见公司在巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）披露的《关于高级管理人员退休离任的公告》（2025-032）。

2、修订《公司章程》等制度
2025年8月20日，公司召开第五届董事会第二十二次会议，2025年9月12日，公司召开2025年第二次临时股东大会，审议通过了《关于修订〈公司章程〉的议案》《关于修订〈股东大会议事规则〉的议案》《关于修订〈董事会议事规则〉的议案》《关于修订〈信息披露管理制度〉的议案》《关于修订〈关联交易管理制度〉的议案》《关于修订〈独立董事工作制度〉的议案》《关于修订〈独立董事专门会议工作制度〉的议案》《关于修订〈董事会审计委员会实施细则〉的议案》《关于修订〈董事会秘书工作细则〉的议案》《关于修订〈投资者关系管理制度〉的议案》《关于修订〈内幕信息知情人登记管理制度〉的议案》《关于修订〈董事、监事和高级管理人员所持本公司股份及其变动管理制度〉的议案》，对相关制度的有关条款进行了修订。详见公司于2025年8月21日在巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）披露的相关公告。

四、季度财务报表
（一）财务报表
1、合并资产负债表
编制单位：天壕能源股份有限公司 2025年09月30日 单位：元

流动资产：
货币资金：901,209,498.35，期初余额：1,108,016,279.86
应收票据：3,831,249.48，期初余额：4,316,760.20
应收账款：199,453,668.90，期初余额：245,481,516.46
应收款项融资：21,051,521.24，期初余额：5,862,288.76
预付款项：115,669,605.17，期初余额：123,720,562.14
其他应收款：137,962,522.79，期初余额：133,016,282.03
存货：88,584,628.11，期初余额：74,055,419.12
合同资产：174,622,405.87，期初余额：180,010,501.71
其他流动资产：101,587,117.22，期初余额：102,708,627.88
流动资产合计：1,743,972,217.13，期初余额：1,977,188,238.16

非流动资产：
长期股权投资：1,100,912,856.11，期初余额：1,042,225,439.62
其他权益工具投资：34,872,130.10，期初余额：38,024,078.27
固定资产：2,098,679,540.97，期初余额：2,149,078,256.16
在建工程：385,724,979.53，期初余额：356,120,711.55
使用权资产：7,848,276.52，期初余额：9,018,267.40
无形资产：1,241,234,655.46，期初余额：1,284,471,646.69
开发支出：6,440,000.00，期初余额：6,575,728.16
商誉：974,855,234.33，期初余额：974,855,234.33
长期待摊费用：56,863,355.52，期初余额：59,840,237.64
递延所得税资产：242,680,690.52，期初余额：238,350,953.00
其他非流动资产：122,843,680.90，期初余额：130,321,465.59
非流动资产合计：6,272,955,399.96，期初余额：6,288,882,018.41
资产总计：8,016,927,617.09，期初余额：8,266,070,256.57

流动负债：
短期借款：735,557,699.90，期初余额：627,339,667.02
应付票据：986,000,000.00，期初余额：1,154,309,000.00
应付账款：382,097,566.45，期初余额：473,885,592.17
预收款项：839,208.08，期初余额：0
合同负债：130,093,191.94，期初余额：138,408,257.61
应付职工薪酬：9,993,574.30，期初余额：14,859,372.10
应交税费：30,815,100.72，期初余额：43,084,180.27
其他应付款：226,048,615.24，期初余额：232,610,301.06
应付股利：4,065,686.49，期初余额：4,065,686.49
一年内到期的非流动负债：83,742,060.31，期初余额：177,243,176.85
其他流动负债：15,449,224.55，期初余额：17,097,890.12
流动负债合计：2,600,636,241.49，期初余额：2,878,837,437.20

非流动负债：
长期借款：114,936,893.40，期初余额：129,790,008.40
应付债券：331,790,649.19，期初余额：324,610,959.34
租赁负债：3,512,461.47，期初余额：4,334,475.53
长期应付款：38,311,973.87，期初余额：82,088,075.18
预计负债：105,691,968.81，期初余额：121,811,707.83
递延收益：16,666,051.92，期初余额：16,982,913.26
递延所得税负债：257,764,556.17，期初余额：268,901,023.70
非流动负债合计：868,674,554.83，期初余额：948,519,163.24
负债合计：3,469,310,796.32，期初余额：3,827,356,600.44

所有者权益：
股本：865,116,884.00，期初余额：865,114,880.00
其他权益工具：59,261,982.76，期初余额：59,263,714.15
资本公积：1,772,619,919.24，期初余额：1,772,610,366.97
其他综合收益：4,243,975.41，期初余额：4,761,241.38
专项储备：45,975,244.85，期初余额：43,4