安宁股份: 中信建投证券股份有限公司关于深圳证券交易所《关于对四川安宁铁钛股份有限公司重大资产购买的问询函》回复之核查意见内容摘要

（原标题：中信建投证券股份有限公司关于深圳证券交易所《关于对四川安宁铁钛股份有限公司重大资产购买的问询函》回复之核查意见）

中信建投证券股份有限公司作为四川安宁铁钛股份有限公司重大资产购买的独立财务顾问，对深圳证券交易所的问询进行了核查。交易定价为650,768.80万元，资金支付安排依据《重整投资协议》及《重整计划（修正案）》，分别在法院裁定批准重整计划之日起30个自然日内、90个自然日内、9个月内支付335,075.78万元、191,417.66万元、89,521.60万元。标的公司主要资产为会理县小黑箐经质铁矿采矿权，评估价值350,576.51万元。标的公司自2015年逐步停产，目前处于破产重整程序中，尚未完成复工复产相关手续办理。交易资金来源包括自有资金、并购贷款及股东借款，预计可使用的各类资金规模超过尚需支付的重整投资款。标的公司股权过户前支付重整投资款具有合理性，且预计在重整投资款全额支付前标的公司复工复产已有实质性进展。评估机构采用资产基础法和收益法进行评估，资产基础法下评估结果为519,941.24万元，增值率为1,358.41%；收益法下评估结果为688,762.28万元，增值率为1,831.95%。评估参数选取依据充分，包括产成品评估、设计损失量、采矿损失量等。标的公司股权过户预计不存在实质性障碍，主管部门确认相关程序不存在法律障碍。标的公司及其子公司存在未办理产权证书的房产、土地租赁手续瑕疵等问题，但相关主管部门已出具说明，确认不影响标的公司未来生产经营。标的公司未来将依托上市公司资源，逐步恢复生产，最大化资源价值。