上海雅仕: 立信会计师事务所（特殊普通合伙）关于上海雅仕投资发展股份有限公司向特定对象发行股票申请文件的审核问询函的回复（修订稿）内容摘要

（原标题：立信会计师事务所（特殊普通合伙）关于上海雅仕投资发展股份有限公司向特定对象发行股票申请文件的审核问询函的回复（修订稿））

根据上海证券交易所的审核问询函（上证上审(再融资)【2024】300号），立信会计师事务所对上海雅仕投资发展股份有限公司向特定对象发行股票申请文件的部分财务问题进行了核查和回复。主要内容包括：

1. 经营情况：报告期各期公司主营业务收入分别为257,456.83万元、307,174.38万元、250,433.98万元和305,138.41万元，归母净利润分别为13,717.57万元、14,870.72万元、977.80万元和3,242.71万元。2024年1-9月，公司对宁晋县中利铜业有限公司销售收入为94,037.37万元，成为第一大客户。

2. 供应链执行贸易业务：2024年1-9月供应链执行贸易业务收入为212,458.12万元，主要品种为铜杆、硫磺、氧化铝等。铜杆贸易收入大幅增加，主要因湖北国贸注入煤炭贸易业务及铜杆单价较高。

3. 毛利率分析：2021年度和2022年度主营业务毛利率分别为11.40%和13.44%，2023年度和2024年1-9月分别为8.62%和4.99%，下降主要因硫磺市场价格波动及新品种铜杆、煤炭贸易业务毛利率较低。

4. 净利润及现金流：2023年净利润较2022年下降95.41%，2024年1-9月较2023年同期增长388.64%。2024年1-9月经营活动现金流净额为-22,051.87万元，主要因存货和预付账款增加及应付票据兑付。

5. 资产情况：2024年9月末预付款项余额为17,571.59万元，较2023年末增加11,077.35万元，主要因硫磺采购和港口费用增加。存货跌价准备计提充分，投资性房地产大幅增长主要因控股子公司连云港亚欧部分资产由自用转为出租。

6. 监管措施：最近36个月内，公司及其董监高、控股股东受到的监管措施已采取相应整改措施并有效执行。前次募投项目因铁路专用线审批进度不及预期等原因，效益未达预期，预计2028年达到预计效益。