沈阳机床: 关于沈阳机床股份有限公司发行股份购买资产并募集配套资金申请的第二轮审核问询函的回复众环专字(2025)0200201号内容摘要

（原标题：关于沈阳机床股份有限公司发行股份购买资产并募集配套资金申请的第二轮审核问询函的回复众环专字(2025)0200201号）

关于沈阳机床股份有限公司发行股份购买资产并募集配套资金申请的第二轮审核问询函的回复中，主要讨论了三个问题：募投项目、标的资产业绩和存货。

对于募投项目，沈阳机床计划通过高端数控加工中心产线建设项目新增机床产能740台，数控机床项目新增160台，智能化项目新增液压机产能45台。这些项目预计在第4年至第10年新增折旧摊销费用分别为2,200万元至2,400万元、2,600万元至2,700万元和1,100万元至1,500万元。募投项目的产品将应用于汽车、新能源汽车、航空航天等领域。公司分析了募投项目对未来的盈利能力及经营业绩的影响，并指出若募投项目顺利达产并实现预期经济效益，新增折旧摊销不会对上市公司经营业绩产生重大不利影响。

关于标的资产业绩，中捷厂、中捷航空航天和天津天锻在2023年和2024年的收入和净利润有所波动，且毛利率低于同行业平均水平。报告还详细列出了各公司在2022年至2024年的新签订单情况、订单执行周期及期后结转情况。

关于存货，报告分析了各公司存货跌价准备计提情况、订单覆盖率、期后结转情况及亏损合同情况，并解释了发出商品占比较高的原因。中捷厂和中捷航空航天的发出商品期后结转率较高，而天津天锻则存在部分长库龄存货。各公司均已制定发出商品的管理和盘点内控制度。